CII tái cơ cấu nguồn vốn: Mẹ trả con vay, liệu có nợ chồng nợ?
CII tái cơ cấu nguồn vốn nhằm giảm nợ vay ra sao?
Tại ĐHĐCĐ bất thường lần 2 tổ chức vào tháng 10/2023, Công ty cổ phần Đầu tư hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (CII) đã đưa ra kế hoạch tái cơ cấu nguồn vốn với mục tiêu giảm tỷ trọng nợ vay.
Theo đó, CII đã làm việc với một tổ chức quốc tế được Fitch xếp hạng tín dụng AA nhằm bảo lãnh thanh toán các trái phiếu do CII dự kiến phát hành với tổng trị giá 2.400 tỷ đồng, thời hạn 10 năm.
Ngoài ra, CII cũng phát hành trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu với thời hạn 10 năm, tổng giá trị phát hành 4.500 tỷ đồng.
Ước tính nếu thực hiện xong kế hoạch, CII sẽ giảm tỷ lệ nợ phải trả/vốn từ 2,2 lần xuống chỉ còn 1,1 lần.
CII đang đầu tư nhiều dự án hạ tầng lớn. |
Tuy nhiên, tại thời điểm cuối năm 2023, ghi nhận về tài sản trên BCTC của CII cho thấy, công ty đang có tổng tài sản đạt 33.184 tỷ đồng. Trong đó nợ phải trả chiếm tới 24.679 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 8.505 tỷ đồng, tương đương khoảng ⅓ nợ phải trả.
Đáng chú ý, lượng nợ vay dài hạn của công ty ghi nhận ở mức 14.038 tỷ đồng, tăng gần 4.600 tỷ so với đầu năm.
Trong phần nợ vay dài hạn, CII đang ghi nhận hàng tỷ đồng nợ từ phát hành trái phiếu bao gồm: nợ 1.150 tỷ đồng trái phiếu lô CII012029_G; nợ 590 tỷ đồng lô trái phiếu CIIB2124001; nợ 500 tỷ đồng trái phiếu CIIB2124002; nợ 500 tỷ đồng trái phiếu CIIB2024009; nợ 394 tỷ trái phiếu CII42013 (mã cũ CII_C_BOND2020);
Có thể thấy rằng tại thời điểm cuối năm 2023, tỷ trọng nợ vay trong cơ cấu nguồn vốn của CII không giảm mà còn gia tăng. Điều này gây áp lực không nhỏ tới hoạt động của doanh nghiệp.
Ngay tại báo cáo lưu chuyển tiền tệ của CII cũng ghi nhận lượng tiền mặt trả cho chi phí lãi vay tại cuối năm 2023 đã lên tới 1.484 tỷ đồng, cao hơn hẳn so với năm trước đó.
Công ty mẹ cố gắng giảm nợ, công ty con liên tục phát hành trái phiếu
Trong khi CII đặt mục tiêu giảm cơ cấu nợ vay thì các công ty con trong hệ sinh thái lại liên tiếp có động thái huy động thêm trái phiếu với quy mô hàng trăm tỷ đồng.
Vừa qua, Đầu tư và Xây dựng Xa lộ Hà Nội, một công ty con của CII đã vừa phát hành lô trái phiếu mã HNHCH2433001. Mệnh giá phát hành là 100 triệu đồng/trái phiếu với số lượng 5.500 trái phiếu, tương đương giá trị khoảng 550 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 11 tháng với lãi suất 10.1%/năm.
Ngoài ra, Công ty TNHH MTV BOT tỉnh Bình Thuận, một công ty con khác trong hệ sinh thái của CII cũng huy động thêm 1.200 tỷ đồng trái phiếu.
Lô trái phiếu phát hành có mã BNTCH2433001 với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, khối lượng phát hành 12.000 trái phiếu tương đương tổng mệnh giá 1.200 tỷ đồng.
Lợi nhuận sụt giảm 57% do mảng bất động sản gặp khó
Trong năm 2023, thị trường bất động sản vẫn duy trì tình trạng đóng băng khiến kết quả kinh doanh của CII bị ảnh hưởng không ít. Doanh thu thuần ghi nhận 3.090 tỷ đồng, giảm 46,2% so với năm 2022.
Mảng kinh doanh bất động sản cho thấy sự ảnh hưởng đáng kể, giảm từ 3.657 tỷ xuống còn 1.139 tỷ đồng. Bên cạnh đó, hoạt động xây dựng, duy ty công trình cũng báo cáo doanh thu chỉ còn 163 tỷ, giảm 61% so với cùng kỳ.
Bù lại, hoạt động thu phí giao thông lại ghi nhận tín hiệu tích cực và đóng góp tỷ trọng lớn trong kinh doanh của CII. Trong mảng cầu đường, CII đang sở hữu 7 dự án mang lại nguồn thu lớn bao gồm: Mở rộng Xa lộ hà Nội, Trung Lương Mỹ Thuận, Cầu Rạch Miễu, tuyến tránh Phan Rang - Tháp Chàm và Mở rộng Quốc lộ 1A qua tỉnh Ninh Thuận. Tại mảng thu phí giao thông, doanh thu năm 2023 của CII tăng 14% lên mức 1.687 tỷ đồng.
Doanh thu hoạt động tài chính của CII mang về 1.525 tỷ đồng nhưng ngược lại, chi phí tài chính lại gia tăng thêm 18%, chiếm 1.660 tỷ đồng. Chi phí lãi vay cũng đang chiếm tới 1.314 tỷ đồng cho thấy áp lực lãi vay đang cao hơn hẳn so với năm trước.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp lần lượt chiếm 80 tỷ và 468 tỷ đồng. Lãi sau thuế của CII ghi nhận chỉ đạt 370 tỷ đồng, giảm 57% so với cùng kỳ năm trước.
Nguồn: CII tái cơ cấu nguồn vốn: Mẹ trả con vay, liệu có nợ chồng nợ?
Tin liên quan
Thủ tướng yêu cầu thanh tra ngay thị trường vàng 03/05/2024 15:59
Cùng chuyên mục
Thanh Hóa thu hơn 3.800 tỷ đồng từ du lịch trong kỳ nghỉ lễ
Kinh tế 02/05/2024 12:20
Giải ngân đầu tư công và cú hích từ các đại dự án
Kinh tế - Tài chính 02/05/2024 10:04
Hàng loạt BĐS “vàng” được nêu trong vụ ly hôn của cựu Giám đốc Sở tỉnh Quảng Nam
Kinh tế 01/05/2024 20:22
Người sáng lập Ngân hàng ACB Trần Mộng Hùng qua đời
Kinh tế - Tài chính 01/05/2024 18:35
Tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng tháng 4 ước đạt trên 522 ngàn tỷ đồng
Kinh tế 01/05/2024 16:56
Hạ tầng Đèo Cả báo lãi quý tăng 32%, vốn lưu động duy trì mức âm trên nghìn tỷ
Kinh tế 01/05/2024 16:51
Các tin khác
Chinh phục thị trường nội địa: “Bệ đỡ” vững chắc cho doanh nghiệp
Kinh tế 01/05/2024 16:42
Lộ diện 5 địa phương có thu nhập bình quân đầu người cao nhất cả nước
Kinh tế 01/05/2024 16:38
Trái phiếu xanh tại Việt Nam: Dư địa tăng trưởng còn rất lớn
Kinh tế 01/05/2024 16:35
Vốn FDI thực hiện 4 tháng cao kỷ lục trong 5 năm
Kinh tế 01/05/2024 16:28
Không công bố thông tin, Công ty Giáo dục iGARTEN bị phạt
Kinh tế 30/04/2024 16:34
Hơn 86.000 doanh nghiệp dừng kinh doanh trong 4 tháng đầu năm
Kinh tế 30/04/2024 16:22
Hơn 15.000 doanh nghiệp thành lập mới trong tháng 4
Kinh tế 29/04/2024 21:37
Ông Đặng Thành Tâm muốn sang tay 25 triệu cp Saigontel cho công ty liên quan?
Kinh tế 29/04/2024 17:41
Khang Điền lãi bao nhiêu trong quý đầu năm?
Kinh tế 29/04/2024 17:36
Doanh nghiệp kỳ vọng môi trường kinh doanh được cải thiện thực chất hơn
Kinh tế 29/04/2024 17:30
Ngành rau quả kỳ vọng lập kỷ lục xuất khẩu mới
Kinh tế 29/04/2024 17:18
Lo ngại áp lực lạm phát vẫn hiện hữu
Kinh tế 29/04/2024 17:08
DIC Corp lỗ trăm tỷ
Kinh tế 29/04/2024 17:03
SBS: ĐHĐCĐ thường niên 2024 lần 1 bất thành
Kinh tế 29/04/2024 16:57
Giải ngân vốn đầu tư công 4 tháng đầu năm tăng so với cùng kỳ
Kinh tế 28/04/2024 17:19
Cổ phiếu các hãng bay liệu còn hấp dẫn?
Chứng khoán 28/04/2024 12:52
Xử phạt trên 224 triệu đồng đối với hộ kinh doanh sản phẩm không rõ nguồn gốc trên Tiktok
Kinh tế 27/04/2024 17:56
Quý I/2024, GELEX đạt gần 6.700 tỷ đồng doanh thu
Kinh tế 27/04/2024 17:52
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”
Video 20/11/2023 17:25
Trao yêu thương cho em
Video 10/10/2022 14:03
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia
Video 10/10/2022 13:58
Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật
Video 10/10/2022 13:55
Phổ biến Luật tiếp cận thông tin
Video 10/10/2022 13:52
Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng
Video 23/06/2022 11:00