Điều gì tạo nền tảng cho lợi nhuận ngân hàng năm 2026?

Cuộc đua lợi nhuận nóng trở lại

Sau một chu kỳ tái cơ cấu đầy thử thách và những biến động không nhỏ của thị trường, năm 2026 mở ra với bức tranh tài chính sáng màu hơn hẳn. Từ nhóm ngân hàng quốc doanh (Big 4) đến khối tư nhân, không khí lạc quan hiện diện trong từng bản kế hoạch kinh doanh. Mặt bằng tăng trưởng lợi nhuận được đặt ra phổ biến ở mức 10–20%, thậm chí có nhà băng mạnh dạn nhắm tới con số 35%.

Khởi động cho nhịp tăng tốc ấy là Agribank với mục tiêu lợi nhuận trước thuế 32.500 tỷ đồng, cao hơn trên 10% so với thực hiện năm 2025. Sau khi đưa tỷ lệ nợ xấu về 1,21% vào cuối năm 2025, thấp hơn đáng kể so với ngưỡng mục tiêu 3%, ngân hàng này bước vào năm mới với tâm thế tự tin hơn. Kế hoạch tăng trưởng tổng tài sản được thiết kế song hành với nguồn vốn, tiếp tục củng cố vai trò trụ cột trong tín dụng lĩnh vực “tam nông” và các ngành kinh tế then chốt.

Ở một diễn biến tương tự, BIDV, ngân hàng hiện dẫn đầu hệ thống về quy mô tổng tài sản với hơn 3,25 triệu tỷ đồng, cũng thể hiện rõ quyết tâm bứt phá. Với nền tảng ROE năm trước đạt 19,02%, BIDV đặt mục tiêu lợi nhuận tăng thêm 10% và định hướng tăng trưởng tín dụng trong khoảng 15–16% cho năm 2026.

Trong khi đó, Vietcombank tiếp tục trung thành với chiến lược ưu tiên chất lượng thay vì chạy theo quy mô. Ngân hàng này tập trung nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từng bước hiện thực hóa tham vọng trở thành tập đoàn tài chính tầm vóc toàn cầu vào năm 2030.

Dù vậy, cú tăng tốc gây chú ý nhất lại đến từ khu vực ngân hàng tư nhân. VPBank tạo dấu ấn khi lần đầu tiên một ngân hàng tư nhân công bố kế hoạch lợi nhuận hợp nhất vượt mốc 40.000 tỷ đồng, cụ thể là 41.323 tỷ đồng, tăng 35% so với năm trước.

Cùng nhịp đó, MB Bank cũng đặt kỳ vọng lợi nhuận xấp xỉ 39.500 tỷ đồng. Tăng trưởng tín dụng và huy động vốn của MB được tính toán quanh ngưỡng 35%, một mục tiêu đầy thách thức nhưng được đánh giá là có cơ sở khi ngân hàng này đang hưởng lợi từ quá trình nhận chuyển giao bắt buộc một tổ chức tín dụng yếu kém.

Theo kết quả điều tra, trong năm 2026, các tổ chức tín dụng nhìn nhận triển vọng kinh doanh theo hướng tích cực. Tăng trưởng tín dụng được dự báo tiếp tục duy trì ở mức khả quan, trên 18%, trong khi nợ xấu được kỳ vọng vẫn nằm trong tầm kiểm soát.

Riêng quý I và cả năm 2026, các tổ chức tín dụng cho rằng nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng sẽ tiếp tục cải thiện so với quý IV/2025 và cả năm trước đó. Đáng chú ý, nhu cầu vay vốn được dự báo tăng mạnh hơn so với nhu cầu gửi tiền và thanh toán, phản ánh kỳ vọng phục hồi sản xuất kinh doanh và sức cầu của nền kinh tế trong giai đoạn mới.

Sau giai đoạn tái cơ cấu nhiều biến động, năm 2026 đánh dấu sự trở lại mạnh mẽ của cuộc đua lợi nhuận trong ngành ngân hàng.

Tăng trưởng cao nhưng không dễ dàng

Sự lạc quan của các ngân hàng trong năm 2026 không xuất phát từ cảm tính, mà được chống đỡ bởi ba nền tảng rõ ràng: cầu tín dụng phục hồi, chất lượng tài sản được cải thiện và động lực từ chuyển đổi số. Đây là những yếu tố tạo nên niềm tin để toàn ngành mạnh dạn đặt mục tiêu tăng trưởng cao hơn so với giai đoạn thận trọng trước đó.

Theo Vụ Dự báo, Thống kê của Ngân hàng Nhà nước, dư nợ toàn hệ thống năm 2026 được kỳ vọng tăng khoảng 18,1%, mức cao nhất kể từ năm 2020. Nhiều tổ chức phân tích như VCBS và Mirae Asset cùng chung nhận định rằng sự phục hồi của nền kinh tế sẽ kéo theo nhu cầu vốn lớn từ khu vực sản xuất, xuất khẩu và đầu tư công.

Đây chính là dư địa để những ngân hàng như MB Bank hay Techcombank tự tin đề xuất mức tăng trưởng tín dụng cao hơn mốc định hướng 15% ban đầu của Ngân hàng Nhà nước, nhất là khi dòng tiền đang dịch chuyển vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh cốt lõi.

Nếu năm 2025 được xem là giai đoạn làm sạch bảng cân đối, thì năm 2026 là thời điểm thu hái kết quả. Việc Agribank kéo tỷ lệ nợ xấu xuống quanh 1,2% hay BIDV duy trì ở mức tương đương cho thấy áp lực trích lập dự phòng trong năm nay sẽ giảm bớt đáng kể. Khi gánh nặng dự phòng nhẹ đi, dư địa cho lợi nhuận mở rộng là điều có thể dự báo. Nhóm ngân hàng quốc doanh, với cấu trúc tài sản an toàn và quy mô lớn, được đánh giá sẽ hưởng lợi rõ rệt nhất từ xu hướng này.

Với Techcombank, lợi thế nằm ở tỷ lệ đòn bẩy thấp và hệ thống quản trị rủi ro được siết chặt nhiều năm qua. Điều này giúp ngân hàng có cơ sở kỳ vọng hạn mức tín dụng thuận lợi hơn cũng như kiểm soát chi phí vốn ở mức hợp lý.

Một thay đổi quan trọng khác là cơ cấu nguồn thu đang dần dịch chuyển. Các ngân hàng không còn phụ thuộc gần như tuyệt đối vào thu nhập lãi thuần. Tại MB Bank, doanh thu từ kênh số dự kiến chiếm khoảng 60%, trong khi các công ty thành viên đóng góp 12–13% lợi nhuận hợp nhất.

VPBank cũng khai thác mạnh hệ sinh thái của mình, với FE Credit dự kiến tăng lợi nhuận 93% và sự hỗ trợ từ VPBankS. Việc gia tăng thu phí dịch vụ, đẩy mạnh quản lý gia sản theo mô hình Wealth Management như cách Techcombank đang triển khai giúp các ngân hàng giảm độ nhạy với biến động lãi suất và giữ ổn định biên lợi nhuận NIM.

Tuy nhiên, bức tranh sáng màu không đồng nghĩa với việc rủi ro biến mất. Ngân hàng Nhà nước vẫn giữ lập trường thận trọng khi đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng toàn ngành ở mức 15%, đồng thời yêu cầu không phân bổ quá 25% chỉ tiêu cả năm ngay trong quý I/2026. Điều này buộc các ngân hàng phải chủ động tính toán dòng vốn từ sớm, tránh tình trạng tăng trưởng nóng rồi điều chỉnh đột ngột.

Áp lực chi phí vốn cũng đang có dấu hiệu quay trở lại. Lãnh đạo Techcombank dự báo lãi suất huy động có thể nhích thêm 0,5–0,6% trong năm nay. Nếu kịch bản này xảy ra, NIM sẽ chịu sức ép, đặc biệt ở các ngân hàng quy mô nhỏ hoặc phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn ngắn hạn. Theo dự báo của VPBank, chỉ những tổ chức duy trì được tỷ lệ CASA cao và quản trị rủi ro chặt chẽ mới có thể bảo toàn biên lợi nhuận trong môi trường lãi suất biến động.

Năm 2026 vì thế nhiều khả năng sẽ là năm của sự phân hóa. Nhóm Big 4 tiếp tục tăng trưởng ổn định, đóng vai trò nền tảng của hệ thống. Các ngân hàng tư nhân quy mô lớn sẽ là đầu tàu lợi nhuận nhờ sự linh hoạt và khả năng tung ra sản phẩm đột phá. Trong khi đó, nhóm ngân hàng nhỏ sau một năm 2025 tăng trưởng mạnh trên nền thấp có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh để củng cố nội lực.

Với dự báo lợi nhuận toàn ngành tăng khoảng 20% theo ước tính của VCBS và Vietcap, năm 2026 được kỳ vọng sẽ là cột mốc quan trọng, đưa ngành ngân hàng trở lại quỹ đạo phát triển bền vững. Sự tự tin hiện nay không phải là khẩu hiệu, mà được xây dựng trên nền tảng quản trị rủi ro chặt chẽ hơn và sự phục hồi thực chất của nền kinh tế Việt Nam.

Nguồn: Điều gì tạo nền tảng cho lợi nhuận ngân hàng năm 2026?