Cổ phiếu ESG hút dòng tiền dài hạn: Agriseco gọi tên 5 doanh nghiệp tiềm năng

Theo báo cáo “Chiến lược đầu tư cổ phiếu ESG – Quản trị rủi ro tối ưu, đón đầu xu hướng tăng trưởng dài hạn”, Agriseco đánh giá ESG đang dần trở thành tiêu chí quan trọng trong chiến lược phân bổ vốn của các quỹ đầu tư và nhà đầu tư tổ chức. Doanh nghiệp theo đuổi ESG không chỉ nâng cao khả năng thích ứng trước biến động kinh tế và yêu cầu pháp lý ngày càng khắt khe, mà còn cải thiện hiệu quả vận hành, tối ưu chi phí và mở rộng khả năng tiếp cận dòng vốn dài hạn.

Agriseco xây dựng bộ lọc ESG dựa trên 6 tiêu chí gồm: giảm phát thải khí nhà kính; tiết kiệm năng lượng và sử dụng bao bì xanh; kêu gọi cộng đồng chung tay bảo vệ môi trường; xây dựng môi trường làm việc công bằng, đa dạng; đồng hành cùng nhà cung cấp phát triển bền vững; và quản trị minh bạch. Từ bộ tiêu chí này, nhóm phân tích lựa chọn 5 doanh nghiệp thuộc các ngành trọng điểm gồm ngân hàng, phân bón, logistics, nông nghiệp và bán lẻ.

CTG: Hưởng lợi từ xu hướng tín dụng xanh

Trong nhóm ngân hàng, Agriseco đánh giá cao cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam nhờ vai trò tiên phong trong lĩnh vực tín dụng xanh và tài chính bền vững.

Theo báo cáo, CTG đang được giao dịch ở mức P/E khoảng 7,3 lần, trong khi ROE năm 2025 đạt 22,3%. Lợi nhuận sau thuế năm 2025 được dự phóng ở mức 34.871 tỷ đồng.

Điểm nhấn lớn nhất của CTG đến từ chiến lược phát triển tài chính xanh thông qua các gói tín dụng dành cho năng lượng tái tạo và dự án phát triển bền vững. Ngân hàng hiện triển khai gói GREEN UP nhằm thúc đẩy tài trợ cho các dự án năng lượng sạch và sản xuất thân thiện môi trường.

Agriseco cho biết CTG đã hai năm liên tiếp đạt giải thưởng Ngân hàng tiêu biểu về tín dụng xanh, đồng thời sở hữu khung tài chính bền vững được Morningstar Sustainalytics đánh giá tích cực.

Ngoài ra, ngân hàng cũng đẩy mạnh số hóa dịch vụ công, thúc đẩy tài chính toàn diện và nâng cao khả năng tiếp cận dịch vụ ngân hàng cho nhiều nhóm khách hàng.

DCM: Đẩy mạnh sản xuất xanh, tối ưu năng lượng

Trong lĩnh vực phân bón, Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DCM) được Agriseco đánh giá là doanh nghiệp đang đẩy mạnh quá trình chuyển đổi sản xuất theo hướng xanh và giảm phát thải. DCM ghi nhận lợi nhuận sau thuế năm 2025 khoảng 1.962 tỷ đồng, tương ứng mức ROE 21,7% và P/E khoảng 9,9 lần.

Báo cáo nhấn mạnh DCM đang tập trung phát triển các dòng sản phẩm hữu cơ vi sinh nhằm giảm phụ thuộc vào hóa chất truyền thống, đồng thời tối ưu tiêu thụ năng lượng tại nhà máy để cắt giảm phát thải carbon.

Doanh nghiệp cũng đầu tư mạnh cho hệ thống quản trị dữ liệu và vận hành thông minh thông qua các nền tảng ERP, SAP và DMS nhằm nâng cao tính minh bạch và hiệu quả quản trị.

Theo Agriseco, việc áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế trong quản trị và sản xuất không chỉ giúp DCM cải thiện biên lợi nhuận mà còn mở rộng khả năng tiếp cận các thị trường xuất khẩu yêu cầu tiêu chuẩn môi trường cao.

5 mã được Agriseco đưa vào danh mục tâm điểm

GMD: Lợi thế từ cảng xanh và logistics thông minh

CTCP Gemadept (GMD) là đại diện nổi bật trong nhóm logistics và cảng biển nhờ chiến lược phát triển cảng xanh, tối ưu chuỗi cung ứng và giảm phát thải. Lợi nhuận sau thuế năm 2025 của GMD đạt khoảng 2.303 tỷ đồng, với ROE 14,64% và P/E khoảng 18,4 lần.

Điểm nổi bật của Gemadept nằm ở việc cảng Gemalink đã triển khai hệ thống cẩu bờ chạy điện E-RTG nhằm giảm tối đa khí thải và tiếng ồn trong quá trình vận hành. Song song đó, doanh nghiệp phát triển hệ sinh thái Smart Port nhằm tối ưu logistics, giảm lượng phát thải gián tiếp trong toàn chuỗi cung ứng.

Agriseco cho rằng việc tiên phong kiểm kê khí nhà kính và áp dụng các tiêu chuẩn an toàn lao động quốc tế giúp GMD nâng cao năng lực cạnh tranh trong bối cảnh các đối tác toàn cầu ngày càng chú trọng tiêu chí ESG.

PAN: Xây dựng hệ sinh thái nông nghiệp bền vững

Đối với lĩnh vực nông nghiệp, CTCP Tập đoàn PAN (PAN) được đánh giá cao nhờ mô hình hệ sinh thái khép kín từ nông trại tới bàn ăn.

Theo Agriseco, PAN đang giao dịch ở mức P/E khoảng 5,74 lần, trong khi ROE năm 2025 đạt 21,39%. Lợi nhuận sau thuế năm 2025 khoảng 1.165 tỷ đồng.

Báo cáo cho biết PAN xây dựng mô hình Farm – Food – Family nhằm kiểm soát chặt chẽ chuỗi giá trị, chuẩn hóa dư lượng hóa chất và nâng cao chất lượng nông sản. Doanh nghiệp cũng đầu tư các công nghệ tưới tiết kiệm nước, phát triển dự án tái tạo rừng và thúc đẩy các hoạt động thích ứng biến đổi khí hậu.

Một điểm cộng khác là PAN đã đạt các tiêu chuẩn quản trị ASEAN, đồng thời xây dựng hệ sinh thái tạo sinh kế bền vững cho hàng nghìn hộ nông dân trong chuỗi liên kết.

Agriseco đánh giá chiến lược phát triển khép kín và tập trung vào nông nghiệp bền vững giúp PAN tạo lợi thế cạnh tranh dài hạn và giảm thiểu rủi ro biến động đầu vào.

MWG: Tăng trưởng lợi nhuận gắn với chiến lược ESG

Trong nhóm bán lẻ, CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) được Agriseco xem là doanh nghiệp có sự kết hợp hài hòa giữa hiệu quả vận hành và chiến lược phát triển bền vững. Lợi nhuận sau thuế năm 2025 của MWG đạt khoảng 7.073 tỷ đồng, tăng gần 90% so với mức 3.733 tỷ đồng năm 2024. Cổ phiếu hiện được định giá ở mức P/E khoảng 15 lần, trong khi ROE năm 2025 đạt 25,5%.

Agriseco cho biết MWG đã được ghi danh vào Top 100 Doanh nghiệp ESG Việt Nam Xanh 2026, qua đó khẳng định vị thế tiên phong trong ngành bán lẻ. Doanh nghiệp đang triển khai chiến lược phát triển song song giữa tối ưu hiệu quả kinh doanh và duy trì tính bền vững dài hạn. Các cam kết về bảo vệ môi trường, phát triển nguồn nhân lực và chuẩn mực quản trị doanh nghiệp được thực thi đồng bộ trong toàn hệ thống.

Theo Agriseco, với nền tảng vận hành mạnh, khả năng phục hồi tiêu dùng nội địa cùng định hướng ESG bài bản, MWG là một trong những cổ phiếu đáng chú ý trong nhóm bán lẻ giai đoạn tới.

ESG trở thành tiêu chí quan trọng trong lựa chọn cổ phiếu

Agriseco Research nhận định ESG không còn chỉ là xu hướng mang tính hình thức mà đang dần trở thành tiêu chí quan trọng trong chiến lược đầu tư dài hạn của nhiều quỹ đầu tư và tổ chức tài chính. Các doanh nghiệp đáp ứng tốt tiêu chuẩn ESG thường có khả năng quản trị rủi ro hiệu quả hơn, nâng cao uy tín thương hiệu và cải thiện khả năng tiếp cận dòng vốn quốc tế.

Trong bối cảnh Việt Nam thúc đẩy mục tiêu phát triển bền vững và cam kết giảm phát thải ròng về 0 vào năm 2050, nhóm doanh nghiệp tiên phong ESG được kỳ vọng sẽ tiếp tục thu hút dòng tiền và tạo dư địa tăng trưởng dài hạn trên thị trường chứng khoán.

Nguồn: Cổ phiếu ESG hút dòng tiền dài hạn: Agriseco gọi tên 5 doanh nghiệp tiềm năng