Hàng chục tỷ USD ‘bốc hơi’ sau hung tin từ các ngân hàng Mỹ, báo động cơn sóng ngầm trong ngành tài chính
USD chuyển hướng |
Thị trường ngày 11/3: Giá dầu, vàng, quặng sắt, cà phê đồng loạt tăng do USD yếu đi |
Các ngân hàng trong hệ thống tài chính Mỹ rung chuyển
Theo WSJ, đây là đợt mà chỉ số của các ngân hàng giảm mạnh nhất kể từ khi đại dịch bùng phát gần 3 năm trước.
Các nhà đầu tư đang bán tháo cổ phiếu của SVB Financial Group, công ty mẹ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), và một loạt các ngân hàng khác. Chỉ trong ngày 9/3, bốn ngân hàng lớn nhất nước Mỹ đã mất 52 tỷ USD giá trị thị trường. Chỉ số Ngân hàng Nasdaq KBW ghi nhận mức giảm lớn nhất kể từ khi đại dịch làm chao đảo thị trường gần 3 năm trước.
Cổ phiếu của SVB Financial Group, đã giảm hơn 60% sau khi tập đoàn tiết lộ khoản lỗ và tìm cách huy động 2,25 tỷ USD vốn mới bằng cách bán cổ phiếu.
Cổ phiếu các ngân hàng lớn và nhỏ đều giảm mạnh. PacWest Bancorp giảm 25% và First Republic Bank mất 17%. Charles Schwab Corp. giảm 13%, trong khi US Bancorp mất 7%. Cổ phiếu ngân hàng lớn nhất nước Mỹ, JPMorgan Chase & Co., giảm 5,4%.
Sự sụt giảm mạnh về giá trị không hẳn là vấn đề đối với các ngân hàng, trừ khi họ buộc phải bán tài sản để bù đắp cho việc thiếu hụt vốn. Hầu hết các ngân hàng không làm như vậy, mặc dù khách hàng của họ đang bắt đầu rút tiền để chuyển sang các loại tài sản có năng suất cao hơn.
Tuy nhiên, một số ngân hàng đã gặp rắc rối trong tuần này, làm dấy lên lo ngại rằng các ngân hàng khác có thể buộc phải chấp nhận thua lỗ để huy động tiền mặt.
Câu chuyện của Silvergate Bank và SVB
Trong tuần này, Silvergate Capital Corporation đã thông báo rằng họ sẽ ngừng hoạt động và thanh lý Ngân hàng Silvergate sau một năm đầy biến động. Việc tập trung vào các khách hàng tiền điện tử đã khiến cho ngân hàng này được mệnh danh là ngân hàng tiền số. Khi ngành này đối mặt với khủng hoảng, Silvergate cũng phải chịu giám sát.
Thất bại của Silvergate đang làm dấy lên những dấu hiệu cảnh báo cho ngành ngân hàng Mỹ nói chung. Những vấn đề có lẽ không chỉ còn xoay quanh riêng ngân hàng này và ngành tiền số, mà sự thất bại của họ có thể chỉ ra một cuộc khủng hoảng thanh khoản lớn hơn nhiều.
Mấu chốt của những rắc rối xảy đến với Ngân hàng Silvergate có thể được xác định là do lượng tiền gửi giảm mạnh trong quý 4 năm 2022, từ 11,9 tỷ USD vào tháng 9/2022 xuống còn 3,8 tỷ USD vào cuối năm. Khi tiền gửi tiếp tục giảm, Silvergate đã bán cổ phiếu trong bảng cân đối kế toán, dẫn đến khoản lỗ 718 triệu USD. Con số này lớn hơn tất cả khoản lợi nhuận của ngân hàng từ năm 2013.
Cũng trong tuần này, tập đoàn SVB Financial Group thông báo khoản lỗ 1,8 tỷ USD sau khi bán phần lớn danh mục đầu tư chứng khoán của công ty. Ngân hàng SVB tuyên bố họ đang gấp rút huy động 2,25 tỷ USD tiền vốn. Song, Tổ chức Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã ngay lập tức thông báo đóng cửa và tịch thu tài sản của SVB.
Điểm chung của cả hai trường hợp này sẽ là thứ mà các ngân hàng khác cần phải dè chừng. Nhìn chung, Silvergate Bank và SVB đều gặp phải thách thức giống nhau là tình trạng rút tiền ồ ạt. Những khách hàng trước đây của họ, cho dù là sàn giao dịch tiền số hay công ty khởi nghiệp công nghệ, đều đang đối mặt với thách thức kinh doanh lớn. Một phần có thể xuất phát từ các điều kiện kinh tế và tài chính.
Điều đó dẫn đến việc giảm tiền gửi và tăng cường rút tiền mặt vào đúng thời điểm mà nhiều tài sản phi tiền mặt của các ngân hàng bị thị trường vùi dập. Khi nhu cầu tiền mặt tăng cao, Silvergate và SVB phải chấp nhận bán những tài sản đó với khoản lỗ lớn.
Có hai nguyên nhân dẫn đến những vấn đề kể trên. Thứ nhất đó là vấn đề chu kỳ kinh doanh thực tế. Cả hai ngân hàng cùng phục vụ cho các lĩnh vực bùng nổ suốt thời kỳ đại dịch đó là tiền số và các công ty khởi nghiệp được đầu tư mạo hiểm. Sau khi hưởng lợi trong suốt năm 2020 và đầu năm 2021, bảng cân đối kế toán của SVB đã tăng gấp 3 lần kể từ cuối năm 2019 đến tháng 3/2021. Tài sản của Silvergate cũng tăng ồ ạt vào năm 2021.
Nguyên nhân thứ hai là việc thắt chặt lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Những nỗ lực của Fed nhằm kiếm chế lạm phát thông qua hàng loạt đợt tăng lãi suất khiến các ngân hàng gặp vấn đề về định giá tài sản, thứ có thể gây rắc rối đáng kể cho ngành.
Vào thời điểm mà lãi suất của trái phiếu vẫn ở mức khoảng 1%, cả hai ngân hàng lẽ ra cần mua nhiều trái phiếu hơn làm tài sản thế chấp. Lãi suất trái phiếu mới hiện gần 4% do Fed thắt chặt chính sách, làm giảm nhu cầu đối với trái phiếu cũ. Đó là lý do tại sao vào đúng thời điểm khách hàng bắt đầu rút tiền gửi, Silvergate và SVB phải bán tài sản thanh khoản khi thua lỗ.
Tổng hợp: WSJ, Forbess
Tin liên quan
Giá USD tăng mạnh: Doanh nghiệp lao đao 25/04/2024 15:00
Giá USD "chợ đen" tăng mạnh, lập đỉnh mới 25.700 đồng 05/03/2024 14:50
Cùng chuyên mục
Cổ phiếu các hãng bay liệu còn hấp dẫn?
Chứng khoán 28/04/2024 12:52
Ông Đỗ Quang Vinh bắt đầu mua vào 100 triệu cổ phiếu đã đăng ký
Chứng khoán 19/04/2024 16:41
Quý I/2024, Bamboo Capital (BCG) đạt doanh thu 985 tỷ đồng
Kinh tế - Tài chính 18/04/2024 11:52
Hé lộ lợi nhuận quý I của nhiều công ty chứng khoán
Chứng khoán 17/04/2024 11:19
Các tỷ phú Việt mất hàng nghìn tỷ đồng vì chứng khoán lao dốc
Kinh tế - Tài chính 16/04/2024 10:24
Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 9-4
Chứng khoán 09/04/2024 09:43
Các tin khác
Nhiều doanh nghiệp dự kiến chi trả cổ tức ở mức cao
Kinh tế - Tài chính 08/04/2024 17:24
Cổ phiếu CRE của Cenland bị đưa vào diện bị cảnh báo
Kinh tế - Tài chính 06/04/2024 16:44
VNDIRECT mở lại hoạt động hệ thống giao dịch
Kinh tế - Tài chính 01/04/2024 11:41
Chứng khoán phái sinh: Sắc xanh trở lại, các hợp đồng bật tăng
Kinh tế - Tài chính 27/03/2024 14:39
Cảnh báo rủi ro hệ thống giao dịch nhìn từ vụ việc của VNDirect
Kinh tế - Tài chính 26/03/2024 07:10
Sau VNDirect, thêm PTI và IPAAM bị tấn công mạng
Kinh tế - Tài chính 25/03/2024 22:58
Chứng khoán VNDIRECT bị tấn công: Website và app giao dịch đều bị đánh ‘sập’
Kinh tế - Tài chính 25/03/2024 09:54
Thị trường chứng khoán 2024 dự báo tăng mạnh theo đà hồi phục của nền kinh tế
Kinh tế - Tài chính 20/03/2024 14:00
Gần 48.000 tỷ đồng đổ vào chứng khoán
Chứng khoán 20/03/2024 10:16
FPT dự kiến chia cổ tức 20% bằng tiền mặt
Kinh tế - Tài chính 18/03/2024 09:43
Tháng 2 chỉ có 3 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
Kinh tế - Tài chính 11/03/2024 07:05
Sở Giao dịch chứng khoán Việt Nam có tân Chủ tịch
Chứng khoán 09/03/2024 14:05
Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 8-3
Chứng khoán 08/03/2024 09:46
Chứng khoán 2024: Sữa ngọt, bia đắng?
Kinh tế - Tài chính 06/03/2024 09:45
Khối ngoại gom 2 cổ phiếu bất động sản hôm 4/3
Kinh tế - Tài chính 05/03/2024 09:41
Phát triển nội lực thị trường chứng khoán
Kinh tế - Tài chính 04/03/2024 16:05
Không giao dịch chứng khoán, một công ty đại chúng bị phạt 350 triệu đồng
Chứng khoán 01/03/2024 16:21
Tháng 2/2024: Loạt công ty chứng khoán bị xử phạt vì sai phạm
Kinh tế - Tài chính 29/02/2024 09:19
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”
Video 20/11/2023 17:25
Trao yêu thương cho em
Video 10/10/2022 14:03
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia
Video 10/10/2022 13:58
Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật
Video 10/10/2022 13:55
Phổ biến Luật tiếp cận thông tin
Video 10/10/2022 13:52
Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng
Video 23/06/2022 11:00