Công bố lãi lớn, tiền của Danh Khôi ở đâu?

9 tháng đầu năm, Công ty CP Tập đoàn Danh Khôi ghi nhận lãi trước thuế 66,5 tỷ đồng, nhưng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm tới 323,2 tỷ đồng. Ảnh: Nhã Chi

Thực tế này khiến dư luận nghi ngờ về hiệu quả hoạt động thực, nhất là trong bối cảnh một số năm gần đây, Danh Khôi công bố các khoản lãi lớn tạo thuận lợi cho việc huy động vốn, nhưng dòng tiền lại cứ cạn dần…

Cạn kiệt dòng tiền

Ngày 14/11, Cục Thuế TP.HCM có quyết định cưỡng chế bằng biện pháp ngừng sử dụng hóa đơn đối với Công ty CP Tập đoàn Danh Khôi do nợ tiền thuế quá 90 ngày kể từ ngày hết thời hạn nộp thuế, hết thời hạn gia hạn nộp thuế theo quy định của pháp luật. Số tiền bị cưỡng chế là 93,8 tỷ đồng. Thời gian cưỡng chế bắt đầu từ 17 giờ ngày 14/11/2022 và quyết định có hiệu lực đến ngày 13/11/2023.

Quyết định trên được đưa ra trong bối cảnh dòng tiền của Danh Khôi đang gặp khó khăn. Tính đến cuối quý III/2022, số dư tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty ghi nhận trong báo cáo tài chính 9 tháng đầu năm nay chỉ còn vỏn vẹn 2,6 tỷ đồng. Trong khi đó, một lượng lớn tài sản của Công ty đang nằm tại các khoản phải thu ngắn hạn (903,7 tỷ đồng) và các khoản phải thu dài hạn khác (985 tỷ đồng). Chỉ tính riêng 2 khoản này đã tương đương 80% tổng tài sản (2.359 tỷ đồng) của Danh Khôi. Đây chủ yếu là các khoản hợp tác kinh doanh, ký quỹ hợp đồng môi giới các sản phẩm bất động sản.

Như Báo Đấu thầu đã từng đề cập, tình trạng kinh doanh có lãi nhưng không thu được tiền không phải là điều mới xảy ra với công ty này. 9 tháng đầu năm nay, Công ty ghi nhận lãi trước thuế 66,5 tỷ đồng, nhưng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm tới 323,2 tỷ đồng. Trong năm lãi kỷ lục 259,2 tỷ đồng, năm 2021, dòng tiền kinh doanh của Danh Khôi âm tới 844 tỷ đồng. Trong năm 2019 và 2020, con số này lần lượt âm 133,7 tỷ đồng và 55,5 tỷ đồng mặc dù vẫn có lãi.

Tiền “khủng” chảy vào các công ty liên quan

Đưa cổ phiếu lên giao dịch trên sàn chứng khoán vào tháng 8/2018 với vốn điều lệ 120 tỷ đồng, sau 4 năm, con số này tăng lên hơn 881,8 tỷ đồng thông qua quá trình trả cổ tức bằng cổ phiếu, chào bán cổ phiếu ESOP hay phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư chiến lược.

Đợt tăng vốn quy mô nhất của Danh Khôi diễn ra vào tháng 3/2021 khi phát hành riêng lẻ thành công 50 triệu cổ phiếu cho Công ty CP Đầu tư Bất động sản Danh Khôi Sài Gòn và 3 cá nhân Hà Thị Kim Thanh, Nguyễn Thị Anh Thư, Đào Thị Bạch Phượng. Thương vụ giúp Công ty thu ròng 499,8 tỷ đồng (sau khi đã trừ đi chi phí tư vấn phát hành) và vốn điều lệ tăng thêm 500 tỷ đồng, từ mức 301,79 tỷ đồng lên thành 801,79 tỷ đồng.

Liên quan đến gọi vốn trên thị trường chứng khoán (TTCK), mới đây, Danh Khôi liên tiếp bị xử phạt khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) phát hiện ra Công ty phát hành thêm cổ phiếu không đúng với phương án đã báo cáo với UBCK. Cụ thể, 14 trường hợp đặc biệt là cộng tác viên của Danh Khôi không thuộc đối tượng tham gia chương trình ESOP theo Quy chế phát hành ESOP năm 2021 của Công ty. Bên cạnh đó, Danh Khôi bị xử phạt do công bố thông tin không đúng thời hạn (năm 2021) về các báo cáo định kỳ liên quan 2 đợt trái phiếu với tổng trị giá 360 tỷ đồng…

Huy động được lượng lớn tiền trên TTCK, số tiền này như đã đề cập ở trên, được Danh Khôi gửi gắm cho nhiều đối tác kinh doanh dưới dạng hợp tác kinh doanh, ký quỹ hợp đồng môi giới các sản phẩm bất động sản… Có thể kể đến một số đối tác như Công ty CP Đầu tư bất động sản NTR, Công ty CP Đầu tư VHR, Công ty CP Đầu tư xây dựng Saigon Land, Công ty CP Đầu tư Danh Khôi Holdings, Công ty TNHH MTV Đầu tư The Royal Đà Nẵng.

Đây cũng là các công ty được điều hành trực tiếp bởi chính các lãnh đạo của Danh Khôi. Đơn cử, Đầu tư VHR, Đầu tư Danh Khôi Holdings, Đầu tư The Royal Đà Nẵng đều do ông Lê Thống Nhất - người đứng đầu của Danh Khôi - giữ vị trí Chủ tịch HĐQT hoặc Tổng giám đốc. Tại Công ty CP Đầu tư bất động sản NTR, ông Nguyễn Đình Trí làm cổ đông lớn kiêm người đại diện theo pháp luật. Ông Trí là chồng bà Đào Thị Bạch Phượng, cổ đông sở hữu gần 15% vốn của Danh Khôi.

Mã NRC của Danh Khôi nhiều phen tăng sốc, giảm sâu trên TTCK. Sau khi đạt đỉnh giá 31.800 đồng/CP vào ngày 18/11/2021, cổ phiếu này liên tục giảm mạnh và đóng cửa phiên giao dịch ngày 22/11/2022 ở mức 6.100 đồng/CP.