Nhận định chứng khoán ngày 6/1/2023: Xu hướng thị trường phái sinh
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023. VN30F2301 (F2301) tăng 1,06%, đạt 1.053,8 điểm; VN30F2302 (F2302) tăng 0,72%, đạt 1.046 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,49%, đạt 1.043,3 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 0,97%, đạt 1.030 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.061,9 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, hợp đồng VN30F2301 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, hợp đồng sau đó biến động nhẹ ở mức trên tham chiếu trong phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực cầu gia tăng giúp hợp đồng mở rộng đà tăng, mặc dù bên bán có xuất hiện vào cuối phiên nhưng F2301 vẫn đóng cửa với mức tăng 11,1 điểm.
Đồ thị trong phiên của VN30F2301
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/ |
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2301 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,1 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2301 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,98% và 22,59% so với phiên ngày 04/01/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2301 giảm 23,06% với 262.657 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2302 đạt 815 hợp đồng, tăng 76,79% so với phiên trước.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023 đạt 721 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance |
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, VN30-Index tiếp tục tăng điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại trong ngắn hạn.
Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro điều chỉnh của thị trường ở các phiên tới sẽ được giảm thiểu.
Khối lượng giao vẫn ở dưới mức trung bình 20 ngày kể từ hơn 1 tháng trở lại đây, để đà hồi phục được củng cố vững chắc thêm thì dòng tiền cần được bổ sung thêm ở những phiên tiếp theo.
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì GB05F2303, GB05F2306 và GB05F2309 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.
Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 6/1:
Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC
VN30F2301 đang biến động quanh ngưỡng Fibo 61,8% tương ứng ngưỡng 1.052 điểm của nhịp giảm trước đó từ 1.120 điểm. Đồng thời, chỉ báo động lượng đang đi vào vùng quá mua và xuất hiện phân kỳ giảm nhẹ cho thấy nên các nhịp rung lắc, điều chỉnh có thể hình thành từ vùng 1.052-1.060 điểm. Đồng thời, VN30F2301 sẽ đi ngang trong biên độ 1.048-1.060 điểm.
Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì mức GIẢM nhưng VN30F2301 có thể hồi phục lên các mức cao hơn. NĐT xem xét lướt trong biên độ 1.048-1.060 điểm trong phiên tới cho tới khi xu hướng mới được hình thành.
Diễn biến của HĐ VN30F2301. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam). |
Chứng khoán BIDV - BSC
HĐTL tăng theo nhịp vận động của VN30. Khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch thận trọng trong những phiên tới.
Chứng khoán KB – KBSV
F1 tăng điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Lực cầu gia tăng áp đảo bên bán đã giúp cho chỉ số có cơ hội thử thách lại ngưỡng cản gần quanh 105x.
Mặc dù vậy, khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì ở mức trung bình thấp cho thấy đà tăng điểm vẫn còn dè dặt và rủi ro xuất hiện các nhịp điều chỉnh trong những phiên tới đang có phần lấn át. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Tin liên quan
Cảnh báo rủi ro hệ thống giao dịch nhìn từ vụ việc của VNDirect 26/03/2024 07:10
Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 8-3 08/03/2024 09:46
Cuộc đua tăng vốn của các công ty chứng khoán nóng trở lại 27/11/2023 14:09
Cùng chuyên mục
Chứng khoán phái sinh: Sắc xanh trở lại, các hợp đồng bật tăng
Kinh tế - Tài chính 27/03/2024 14:39
Sau VNDirect, thêm PTI và IPAAM bị tấn công mạng
Kinh tế - Tài chính 25/03/2024 22:58
Chứng khoán VNDIRECT bị tấn công: Website và app giao dịch đều bị đánh ‘sập’
Kinh tế - Tài chính 25/03/2024 09:54
Thị trường chứng khoán 2024 dự báo tăng mạnh theo đà hồi phục của nền kinh tế
Kinh tế - Tài chính 20/03/2024 14:00
Gần 48.000 tỷ đồng đổ vào chứng khoán
Chứng khoán 20/03/2024 10:16
FPT dự kiến chia cổ tức 20% bằng tiền mặt
Kinh tế - Tài chính 18/03/2024 09:43
Các tin khác
Tháng 2 chỉ có 3 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
Kinh tế - Tài chính 11/03/2024 07:05
Sở Giao dịch chứng khoán Việt Nam có tân Chủ tịch
Chứng khoán 09/03/2024 14:05
Chứng khoán 2024: Sữa ngọt, bia đắng?
Kinh tế - Tài chính 06/03/2024 09:45
Khối ngoại gom 2 cổ phiếu bất động sản hôm 4/3
Kinh tế - Tài chính 05/03/2024 09:41
Phát triển nội lực thị trường chứng khoán
Kinh tế - Tài chính 04/03/2024 16:05
Không giao dịch chứng khoán, một công ty đại chúng bị phạt 350 triệu đồng
Chứng khoán 01/03/2024 16:21
Tháng 2/2024: Loạt công ty chứng khoán bị xử phạt vì sai phạm
Kinh tế - Tài chính 29/02/2024 09:19
Ví thị trường chứng khoán như ‘sòng bạc’, tỷ phú Warren Buffett chỉ lối thoát cho nhà đầu tư
Chứng khoán 28/02/2024 11:20
Vi phạm chứng khoán, Công ty Quản lý quỹ KIM Việt Nam bị phạt
Chứng khoán 25/02/2024 16:07
Cổ phiếu HNG bất ngờ tăng trần sau chuỗi ngày khủng hoảng trước nguy cơ bị huỷ niêm yết
Chứng khoán 23/02/2024 18:00
Kho bạc Nhà nước sẽ mua lại có kỳ hạn hơn 92.000 tỷ đồng trái phiếu chính phủ
Chứng khoán 22/02/2024 15:18
Nhiều doanh nghiệp chuẩn bị chia cổ tức tiền mặt với mức cao nhất 35%
Chứng khoán 20/02/2024 09:42
Khả năng điều chỉnh của chỉ số Vn-Index có thể xảy ra
Kinh tế - Tài chính 20/02/2024 09:31
VIMC thoái sạch vốn tại SSG
Kinh tế - Tài chính 19/02/2024 11:05
SCIC muốn thoái toàn bộ vốn tại MB
Chứng khoán 18/02/2024 13:13
Chứng khoán Việt Nam khởi đầu Năm mới Giáp Thìn đầy hứng khởi
Chứng khoán 18/02/2024 07:10
Yêu cầu hoàn thành làm sạch dữ liệu nhà đầu tư chứng khoán trong tháng 3
Chứng khoán 14/02/2024 18:51
Xuân Giáp Thìn, tản mạn về "chứng trường"
Kinh tế - Tài chính 13/02/2024 14:20
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”
Video 20/11/2023 17:25
Trao yêu thương cho em
Video 10/10/2022 14:03
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia
Video 10/10/2022 13:58
Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật
Video 10/10/2022 13:55
Phổ biến Luật tiếp cận thông tin
Video 10/10/2022 13:52
Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng
Video 23/06/2022 11:00