Nhận định chứng khoán ngày 6/1/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 6/1/2023. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023. VN30F2301 (F2301) tăng 1,06%, đạt 1.053,8 điểm; VN30F2302 (F2302) tăng 0,72%, đạt 1.046 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,49%, đạt 1.043,3 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 0,97%, đạt 1.030 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.061,9 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, hợp đồng VN30F2301 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, hợp đồng sau đó biến động nhẹ ở mức trên tham chiếu trong phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực cầu gia tăng giúp hợp đồng mở rộng đà tăng, mặc dù bên bán có xuất hiện vào cuối phiên nhưng F2301 vẫn đóng cửa với mức tăng 11,1 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2301

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2301 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,1 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2301 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,98% và 22,59% so với phiên ngày 04/01/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2301 giảm 23,06% với 262.657 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2302 đạt 815 hợp đồng, tăng 76,79% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023 đạt 721 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, VN30-Index tiếp tục tăng điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro điều chỉnh của thị trường ở các phiên tới sẽ được giảm thiểu.

Khối lượng giao vẫn ở dưới mức trung bình 20 ngày kể từ hơn 1 tháng trở lại đây, để đà hồi phục được củng cố vững chắc thêm thì dòng tiền cần được bổ sung thêm ở những phiên tiếp theo.

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2303, GB05F2306 và GB05F2309 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 6/1:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2301 đang biến động quanh ngưỡng Fibo 61,8% tương ứng ngưỡng 1.052 điểm của nhịp giảm trước đó từ 1.120 điểm. Đồng thời, chỉ báo động lượng đang đi vào vùng quá mua và xuất hiện phân kỳ giảm nhẹ cho thấy nên các nhịp rung lắc, điều chỉnh có thể hình thành từ vùng 1.052-1.060 điểm. Đồng thời, VN30F2301 sẽ đi ngang trong biên độ 1.048-1.060 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì mức GIẢM nhưng VN30F2301 có thể hồi phục lên các mức cao hơn. NĐT xem xét lướt trong biên độ 1.048-1.060 điểm trong phiên tới cho tới khi xu hướng mới được hình thành.

Diễn biến của HĐ VN30F2301. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F2301. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

HĐTL tăng theo nhịp vận động của VN30. Khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch thận trọng trong những phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 tăng điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Lực cầu gia tăng áp đảo bên bán đã giúp cho chỉ số có cơ hội thử thách lại ngưỡng cản gần quanh 105x.

Mặc dù vậy, khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì ở mức trung bình thấp cho thấy đà tăng điểm vẫn còn dè dặt và rủi ro xuất hiện các nhịp điều chỉnh trong những phiên tới đang có phần lấn át. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

https://kinhtechungkhoan.vn/nhan-dinh-chung-khoan-ngay-612023-xu-huong-thi-truong-phai-sinh-165082.html
Chia sẻ

Tin liên quan

Cùng chuyên mục

Thủ tướng yêu cầu trình Nghị quyết về quản lý tài sản ảo trước ngày 13/3

Thủ tướng yêu cầu trình Nghị quyết về quản lý tài sản ảo trước ngày 13/3

Thủ tướng yêu cầu Bộ Tài chính chủ trì, phối hợp với các bộ, cơ quan, địa phương sớm hoàn thiện hồ sơ nghị quyết thí điểm để quản lý các hoạt động liên quan đến tài sản ảo, tài sản mã hóa, báo cáo Thường trực Chính phủ trước ngày 13/3.
Dòng tiền vào quỹ cổ phiếu toàn cầu thận trọng hơn

Dòng tiền vào quỹ cổ phiếu toàn cầu thận trọng hơn

Chính sách thuế quan lên đối tác thương mại lớn của Tổng thống Donald Trump làm gia tăng khả năng chiến tranh thương mại leo thang. Do đó, nhà đầu tư thận trọng giải ngân vào quỹ cổ phiếu và tìm đến các tài sản khác an toàn hơn bao gồm quỹ trái phiếu và quỹ tiền tệ. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, quy mô rút ròng tăng lại ở cả quỹ ETF lẫn quỹ chủ động.
Cổ phiếu tăng mạnh: VIC vọt lên nhờ hiệu ứng Vinpearl, BCG và TCD chìm sâu

Cổ phiếu tăng mạnh: VIC vọt lên nhờ hiệu ứng Vinpearl, BCG và TCD chìm sâu

Tâm điểm của nhóm cổ phiếu tăng mạnh tuần này gọi tên bộ đôi VIC - VHM. Chiều ngược lại, BCG, TCD, TNV và nhóm khoáng sản giảm mạnh do áp lực thoát hàng lớn.
Doanh nghiệp kỳ vọng xây dựng khung pháp lý cho hoạt động tiền số, tiền ảo ở Việt Nam

Doanh nghiệp kỳ vọng xây dựng khung pháp lý cho hoạt động tiền số, tiền ảo ở Việt Nam

Các chuyên gia, doanh nghiệp đề xuất cần nhiều giải pháp nhằm giảm thiểu rủi ro khi giao dịch tiền ảo, đồng thời kỳ vọng vào khung pháp lý hợp lý cho lĩnh vực này nhằm thực hiện chủ trương của Đảng, Chính phủ về tiền ảo.
Thoái vốn NN ở Thuỷ điện Miền Trung, đón thương vụ ‘khủng’ gần 3.000 tỷ

Thoái vốn NN ở Thuỷ điện Miền Trung, đón thương vụ ‘khủng’ gần 3.000 tỷ

Mức giá khởi điểm được công bố là hơn 2.950 tỷ đồng, tương đương 87.284 đồng/cổ phiếu, cao cấp 2,2 lần thị giá của cổ phiếu CHP trên thị trường chứng khoán.
Nhà đầu tư nước ngoài bán ra 128 triệu cổ phiếu VIB

Nhà đầu tư nước ngoài bán ra 128 triệu cổ phiếu VIB

Cổ đông ngoại vừa bán ra 128 triệu cổ phiếu VIB theo phương thức thỏa thuận, giá trị hơn 2.600 tỷ đồng.

Các tin khác

Sẽ thí điểm, vận hành sàn giao dịch tiền ảo ngay trong tháng 3

Sẽ thí điểm, vận hành sàn giao dịch tiền ảo ngay trong tháng 3

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nguyễn Đức Chi cho biết, ngay trong tháng 3, Bộ sẽ báo cáo Chính phủ ban hành Nghị quyết thí điểm xây dựng đưa vào vận hành sàn giao dịch tiền ảo để các nhà đầu tư, tổ chức, cá nhân có nơi giao dịch, đầu tư, mua bán được tổ chức bởi các đơn vị, doanh nghiệp được Nhà nước cho phép.
Thị trường UPCoM tháng 2/2025 giao dịch tích cực trở lại

Thị trường UPCoM tháng 2/2025 giao dịch tích cực trở lại

Theo số liệu từ Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), Chỉ số UPCoM Index đóng cửa phiên giao dịch cuối tháng 2/2025 đạt 99,58 điểm, tăng 5,6% so với cuối tháng 1/2025.
Thị trường trái phiếu doanh nghiệp trên đà phục hồi mạnh mẽ

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp trên đà phục hồi mạnh mẽ

Đánh giá về triển vọng thị trường, ông Nguyễn Quang Thuân, Tổng giám đốc của Công ty FiinRatings nhận định thị trường trái phiếu doanh nghiệp dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng hai con số trong năm 2025.
Room tín dụng: Chưa thể bỏ nhưng đã nới dần

Room tín dụng: Chưa thể bỏ nhưng đã nới dần

Kể từ khi được áp dụng vào năm 2011 đến nay, cơ chế room tín dụng từ chỗ cứng nhắc, đậm tính hành chính đã dần được điều chỉnh theo hướng linh hoạt hơn. Trong quá trình đó, 2024 là năm đánh dấu bước chuyển sang một cơ chế minh bạch hơn, hạn chế xin – cho. Cơ quan quản lý dù khẳng định chưa thể bỏ room tín dụng nhưng đã nới dần và mềm mại hơn.
Cảnh giác khi tiến hành các giao dịch mua bán đồng Pi

Cảnh giác khi tiến hành các giao dịch mua bán đồng Pi

Sau khi đồng Pi được niêm yết trên một số sàn giao dịch tiền ảo nhiều người đã bày tỏ sự phấn khích và kỳ vọng vào sự gia tăng giá trị của đồng tiền này. Tuy nhiên, theo quy định của pháp luật Việt Nam, tiền ảo (bao gồm cả đồng Pi) chưa được công nhận là tài sản hợp pháp. Các giao dịch liên quan đến đồng tiền ảo này có thể gặp rủi ro lớn và không được pháp luật bảo vệ.
Tìm cơ hội "săn" cổ phiếu chứng khoán và thép ở các nhịp điều chỉnh

Tìm cơ hội "săn" cổ phiếu chứng khoán và thép ở các nhịp điều chỉnh

Nhiều tín hiệu tích cực từ nội tại, thị trường trong nước ngược dòng chứng khoán thế giới bằng tuần tăng thứ 6 liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ giữa tháng 8/2023. Với việc dòng tiền chảy mạnh vào nhóm chứng khoán và thép ở tuần trước, MBS cho rằng vẫn còn cơ hội ở nhóm này ở các nhịp rung lắc hoặc điều chỉnh, tạo cơ hội cho NĐT cơ cấu danh mục.
Đầu tư Phát triển Gia Định bị xử phạt vì "ém" thông tin tài chính

Đầu tư Phát triển Gia Định bị xử phạt vì "ém" thông tin tài chính

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với CTCP Đầu tư Phát triển Gia Định.
Giá Bitcoin sẽ đạt 500.000 USD trong nhiệm kỳ TT Trump?

Giá Bitcoin sẽ đạt 500.000 USD trong nhiệm kỳ TT Trump?

Các nhà phân tích tiền điện tử của Standard Chartered đưa ra dự đoán lạc quan rằng giá Bitcoin sẽ đạt 500.000 USD trong nhiệm kỳ tổng thống của ông Donald Trump, dù giá của đồng tiền này vừa sụt mạnh xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6/2022.
Triển vọng nào cho cổ phiếu bảo hiểm?

Triển vọng nào cho cổ phiếu bảo hiểm?

Ngành bảo hiểm trong năm 2024 tiếp tục bị ảnh hưởng sau khủng hoảng niềm tin khách hàng. Phần lớn các doanh nghiệp bảo hiểm có mức P/B tiệm cận trung vị 5 năm, cho thấy thị trường đã định giá hợp lý giá trị nội tại của nhóm này. Để được định giá cao hơn, một số doanh nghiệp cần thêm thời gian cho quá trình phục hồi và tăng trưởng trong trung hạn.
Lý do cổ phiếu PHP bị đưa vào diện cảnh báo?

Lý do cổ phiếu PHP bị đưa vào diện cảnh báo?

Cổ phiếu PHP của Công ty CP Cảng Hải Phòng sẽ bị đưa vào diện cảnh báo từ ngày 5/3/2025 theo quyết định của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).
Cơn sốt Pi có thể khiến "Pi thủ" chao đảo trước giấc mơ đổi đời

Cơn sốt Pi có thể khiến "Pi thủ" chao đảo trước giấc mơ đổi đời

Tiền ảo Pi Network vừa được niêm yết trên một số sàn giao dịch tiền số, thu hút sự chú ý của cộng đồng "Pi thủ" khi nhiều người háo hức tham gia mua bán. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng đồng Pi vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Chứng khoán Mỹ: S&P 500 tăng nhẹ, chấm dứt chuỗi 4 phiên giảm liên tiếp

Chứng khoán Mỹ: S&P 500 tăng nhẹ, chấm dứt chuỗi 4 phiên giảm liên tiếp

Chỉ số S&P 500 đã có một sự phục hồi nhẹ trong phiên giao dịch ngày 26/2, nhích tăng 0,01% và đóng cửa ở mức 5.956 điểm, chấm dứt chuỗi giảm điểm kéo dài 4 ngày liên tiếp.
Chứng khoán có lợi thế vượt ngưỡng tâm lý 1.300 điểm

Chứng khoán có lợi thế vượt ngưỡng tâm lý 1.300 điểm

Thị trường chứng khoán đã có 5 tuần tăng điểm, tiến sát mốc 1.300 điểm với thanh khoản cải thiện, luân chuyển giữa các nhóm ngành. Liệu chỉ số VN-Index liệu có vượt được ngưỡng tâm lý kháng cự quan trọng 1.300 điểm trong tuần tới?
Định hướng phát triển thị trường chứng khoán theo hướng bền vững

Định hướng phát triển thị trường chứng khoán theo hướng bền vững

Dù chịu nhiều tác động từ tình hình chung của toàn cầu, song thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn duy trì ổn định, an toàn, thông suốt, thanh khoản tốt và tính minh bạch, bền vững được tăng cường.
7 nhóm ngành lọt danh sách được tiếp cận tín dụng xanh, trái phiếu xanh

7 nhóm ngành lọt danh sách được tiếp cận tín dụng xanh, trái phiếu xanh

Bộ Tài nguyên và Môi trường kiến nghị Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo các Bộ, cơ quan, tổ chức có liên quan sớm nghiên cứu, đề xuất ban hành các chính sách ưu đãi, hỗ trợ của Nhà nước về tín dụng xanh, trái phiếu xanh.
Lý do nào khiến doanh nghiệp ồ ạt hủy kế hoạch phát hành cổ phiếu?

Lý do nào khiến doanh nghiệp ồ ạt hủy kế hoạch phát hành cổ phiếu?

Từ cuối năm 2024 đến nay, các doanh nghiệp liên tục công bố dừng phương án chào bán thêm hàng chục triệu cổ phiếu để tăng vốn. Lý do được các công ty nêu nhiều nhất đến từ sự thiếu thuận lợi của thị trường chứng khoán.
Bóc trần những thủ đoạn tinh vi trong lừa đảo sàn giao dịch ngoại hối

Bóc trần những thủ đoạn tinh vi trong lừa đảo sàn giao dịch ngoại hối

Thời gian gần đây, các vụ lừa đảo dưới hình thức sàn giao dịch chứng khoán ngoại hối (forex) đang nở rộ, thu hút hàng nghìn nhà đầu tư với những lời mời gọi hấp dẫn về lợi nhuận "khủng". Tuy nhiên, đằng sau vẻ ngoài hào nhoáng là những chiếc "bẫy tài chính" tinh vi, khiến không ít người rơi vào cảnh mất trắng tài sản.
Chứng khoán Mỹ giảm sau hai phiên lập mốc kỷ lục

Chứng khoán Mỹ giảm sau hai phiên lập mốc kỷ lục

Chứng khoán Mỹ đã quay đầu giảm sau hai phiên liên tiếp đạt mốc cao kỷ lục với chỉ số S&P 500, khi nhà đầu tư bắt đầu bán tháo một số cổ phiếu phổ biến sau dự báo ảm đạm từ gã khổng lồ bán lẻ Walmart. Dự báo này đã dấy lên những nghi ngờ về triển vọng nền kinh tế.
Xem thêm
Đổi thay nơi ngã ba biên giới Mường Nhé

Đổi thay nơi ngã ba biên giới Mường Nhé

Nỗ lực gỡ thẻ vàng thủy sản và khai thác nghề cá có trách nhiệm tại các vùng  biển.

Nỗ lực gỡ thẻ vàng thủy sản và khai thác nghề cá có trách nhiệm tại các vùng biển.

Gỡ thẻ vàng thủy sản gắn với xây dựng kinh tế biển

Gỡ thẻ vàng thủy sản gắn với xây dựng kinh tế biển

Ngày hội văn hóa các dân tộc Việt Nam 2024 sắp diễn ra tại Quảng Trị

Ngày hội văn hóa các dân tộc Việt Nam 2024 sắp diễn ra tại Quảng Trị

[Tổng Hợp] 6 Quy Định Mới Về Đất Đai, Nhà Ở Có Hiệu Lực Tháng 8/2024

[Tổng Hợp] 6 Quy Định Mới Về Đất Đai, Nhà Ở Có Hiệu Lực Tháng 8/2024

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG  #62

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG #62

Cụ thể, báo cáo “Điểm lại - Cập nhật tình hình kinh tế Việt Nam” ấn bản tháng 4/2024 của WB tại Việt Nam ngày 23/4 đã chỉ ra xuất khẩu đang phục hồi, tiêu dùng và đầu tư tư nhân trong nước cũng trên đà tăng dần. Xuất khẩu thực tế dự kiến sẽ tăng 3,5% vào năm 2024, phản ánh sự cải thiện dần dần nhu cầu toàn cầu. Ngoài ra, lĩnh vực bất động sản dự báo phục hồi mạnh hơn vào cuối năm nay và năm sau, thúc đẩy nhu cầu trong nước khi các nhà đầu tư và người tiêu dùng dần lấy lại niềm tin.
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

sản phẩm OCOP
Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Trao yêu thương cho em

Trao yêu thương cho em

Nhằm kết nối, sẻ chia với các trẻ em mồ côi cha, mẹ do dịch Covid-19 vừa qua trên địa bàn Cần Thơ. Tạp chí Gia đình Việt Nam tại TP Cần Thơ tổ chức Chương trình nghệ thuật “ Nối vòng yêu thương” diễn ra vào ngày 28/6/2022. Công ty Cổ phần Trầm hương sinh học TTT là đơn vị tài trợ chính cho chương trình với mong muốn các em sẽ đón nhận những tương lai tươi sáng.
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Ngày 18/4 vừa qua, đối tượng Lê Ngọc Nhất đã dẫn Y Liên cùng 5 người khác gồm 2 nữ, 3 nam không rõ tên tuổi, không quen biết nhau sang Campuchia qua đường mòn biên giới tỉnh Long An.
Giao diện di động