Nhận định chứng khoán ngày 6/1/2023: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 6/1/2023. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023. VN30F2301 (F2301) tăng 1,06%, đạt 1.053,8 điểm; VN30F2302 (F2302) tăng 0,72%, đạt 1.046 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,49%, đạt 1.043,3 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 0,97%, đạt 1.030 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.061,9 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, hợp đồng VN30F2301 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, hợp đồng sau đó biến động nhẹ ở mức trên tham chiếu trong phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực cầu gia tăng giúp hợp đồng mở rộng đà tăng, mặc dù bên bán có xuất hiện vào cuối phiên nhưng F2301 vẫn đóng cửa với mức tăng 11,1 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2301

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2301 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,1 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2301 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,98% và 22,59% so với phiên ngày 04/01/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2301 giảm 23,06% với 262.657 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2302 đạt 815 hợp đồng, tăng 76,79% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023 đạt 721 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, VN30-Index tiếp tục tăng điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro điều chỉnh của thị trường ở các phiên tới sẽ được giảm thiểu.

Khối lượng giao vẫn ở dưới mức trung bình 20 ngày kể từ hơn 1 tháng trở lại đây, để đà hồi phục được củng cố vững chắc thêm thì dòng tiền cần được bổ sung thêm ở những phiên tiếp theo.

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2303, GB05F2306 và GB05F2309 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 6/1:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2301 đang biến động quanh ngưỡng Fibo 61,8% tương ứng ngưỡng 1.052 điểm của nhịp giảm trước đó từ 1.120 điểm. Đồng thời, chỉ báo động lượng đang đi vào vùng quá mua và xuất hiện phân kỳ giảm nhẹ cho thấy nên các nhịp rung lắc, điều chỉnh có thể hình thành từ vùng 1.052-1.060 điểm. Đồng thời, VN30F2301 sẽ đi ngang trong biên độ 1.048-1.060 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì mức GIẢM nhưng VN30F2301 có thể hồi phục lên các mức cao hơn. NĐT xem xét lướt trong biên độ 1.048-1.060 điểm trong phiên tới cho tới khi xu hướng mới được hình thành.

Diễn biến của HĐ VN30F2301. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F2301. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

HĐTL tăng theo nhịp vận động của VN30. Khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch thận trọng trong những phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 tăng điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Lực cầu gia tăng áp đảo bên bán đã giúp cho chỉ số có cơ hội thử thách lại ngưỡng cản gần quanh 105x.

Mặc dù vậy, khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì ở mức trung bình thấp cho thấy đà tăng điểm vẫn còn dè dặt và rủi ro xuất hiện các nhịp điều chỉnh trong những phiên tới đang có phần lấn át. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

https://kinhtechungkhoan.vn/nhan-dinh-chung-khoan-ngay-612023-xu-huong-thi-truong-phai-sinh-165082.html
Chia sẻ

Tin liên quan

Cùng chuyên mục

Giá dầu tăng trở lại, dự báo tác động trái chiều với 2 nhóm cổ phiếu

Giá dầu tăng trở lại, dự báo tác động trái chiều với 2 nhóm cổ phiếu

Giá dầu Brent hợp đồng tương lai trên thị trường tương lai lại tăng lên trên mốc 100 USD/ thùng, cho thấy xung đột Trung Đông vẫn đang tác động khó lường với dòng chảy năng lượng.
Thị trường còn rủi ro ngắn hạn, đầu tư theo chiến lược nào?

Thị trường còn rủi ro ngắn hạn, đầu tư theo chiến lược nào?

Thị trường vẫn đối mặt với một số rủi ro ngắn hạn, bao gồm áp lực thanh khoản và việc chênh lệch giữa tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán và mặt bằng lãi suất có xu hướng thu hẹp.
Trái phiếu doanh nghiệp đầu năm 2026: Phát hành dè dặt, áp lực đáo hạn vẫn lớn

Trái phiếu doanh nghiệp đầu năm 2026: Phát hành dè dặt, áp lực đáo hạn vẫn lớn

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) trong những tháng đầu năm 2026 tiếp tục cho thấy sự thận trọng sau giai đoạn điều chỉnh mạnh những năm trước. Quy mô phát hành vẫn ở mức thấp, trong khi khối lượng trái phiếu đáo hạn trong năm nay vẫn ở mức lớn, đặt ra nhiều thách thức cho cả doanh nghiệp phát hành và nhà đầu tư.
Tài sản số sẽ là "chìa khóa" then chốt của nền kinh tế số Việt Nam

Tài sản số sẽ là "chìa khóa" then chốt của nền kinh tế số Việt Nam

Tài sản vô hình (gồm tài sản số) sẽ vượt qua tài sản hữu hình để trở thành yếu tố then chốt thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và đổi mới sáng tạo trên thế giới nói chung và tại Việt Nam nói riêng.
VN-Index giảm mạnh, chuyên gia khuyến nghị thận trọng chờ tín hiệu tạo đáy

VN-Index giảm mạnh, chuyên gia khuyến nghị thận trọng chờ tín hiệu tạo đáy

Thị trường chứng khoán Việt Nam khép lại tuần giao dịch từ ngày 2/3 đến 6/3/2026 với diễn biến tiêu cực khi chỉ số VN-Index giảm mạnh, xóa bỏ phần lớn thành quả tăng điểm của hai tuần trước đó. Áp lực bán lan rộng trên nhiều nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn trong bối cảnh những bất ổn địa chính trị toàn cầu gia tăng đã khiến tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn.
Điểm tựa thị trường vốn: Nâng hạng - nâng tài sản quốc gia

Điểm tựa thị trường vốn: Nâng hạng - nâng tài sản quốc gia

Tổ chức FTSE Russell dự kiến sẽ nâng hạng thị trường chứng (TTCK) Việt Nam từ cận biên lên mới nổi vào tháng 9/ 2026.

Các tin khác

Điểm tựa thị trường vốn: Tín nhiệm quốc gia và kênh dẫn vốn

Điểm tựa thị trường vốn: Tín nhiệm quốc gia và kênh dẫn vốn

Bên cạnh những thách thức hiện hữu nội tại, thì nền kinh tế Việt Nam còn tiềm ẩn những vấn đề rủi ro từ các thách thức, biến động bên ngoài, đặc biệt trong bối cảnh các xung đột địa chính trị bùng nổ và nguy cơ lạm phát cao.
Trái phiếu Trung Quốc sẽ trở thành tài sản trú ẩn toàn cầu?

Trái phiếu Trung Quốc sẽ trở thành tài sản trú ẩn toàn cầu?

Trái phiếu chính phủ Trung Quốc đang nổi lên như một lựa chọn chiến lược thay thế cho trái phiếu Kho bạc Mỹ khi các nhà đầu tư toàn cầu tìm kiếm công cụ phòng ngừa rủi ro địa chính trị.
"Cửa sổ" giao dịch quan trọng đối với nhà đầu tư cho đến tháng 9

"Cửa sổ" giao dịch quan trọng đối với nhà đầu tư cho đến tháng 9

Không phải là hiệu ứng nâng hạng gắn với cột mốc tháng 9, mà từ đây đến đó, đã xuất hiện một "cửa sổ" giao dịch quan trọng với nhà đầu tư - xem định giá điều chỉnh giảm để nắm cơ hội.
Bài kiểm tra cho VN-Index và chất xúc tác chiến lược tháng 3

Bài kiểm tra cho VN-Index và chất xúc tác chiến lược tháng 3

Nếu xung đột Trung Đông được kiểm soát trong ngắn hạn và tiến trình nâng hạng diễn ra thuận lợi, VN-Index vẫn có cơ sở cho một nhịp hồi phục đáng kể.
Khả năng TTCK Việt Nam không vượt qua kỳ rà soát của FTSE là 0%

Khả năng TTCK Việt Nam không vượt qua kỳ rà soát của FTSE là 0%

Vietcap cho rằng khả năng thị trường chứng khoán Việt Nam không vượt qua kỳ rà soát tháng 3 theo lộ trình nâng hạng của FTSE Russell là 0%.
Thị trường chứng khoán tháng 3 dễ xảy ra rung lắc

Thị trường chứng khoán tháng 3 dễ xảy ra rung lắc

Theo chuyên gia, thị trường chứng khoán tháng 3 này dễ có rung lắc kỹ thuật và dễ xảy ra điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư cần theo dõi vấn đề nội tại và chu kỳ của các nhóm ngành.
“Bắt sóng” cổ phiếu dầu khí

“Bắt sóng” cổ phiếu dầu khí

Dù thị giá đã tăng mạnh, nhưng câu chuyện của nhóm cổ phiếu dầu khí có thể chưa dừng lại, quá trình tái cấu trúc và thay đổi định giá mới chỉ ở giai đoạn khởi đầu.
Dòng tiền tái cấu trúc ra sao trên thị trường chứng khoán?

Dòng tiền tái cấu trúc ra sao trên thị trường chứng khoán?

Dù VN-Index giảm nhẹ nhưng sự dịch chuyển của dòng tiền trên thị trường đang gây chú ý, phản cấu trúc thị trường chứng khoán 2026 dần thay đổi theo hướng chọn lọc và phân hóa mạnh.
Chuyển động trước "giờ G" thí điểm sàn giao dịch tài sản mã hóa

Chuyển động trước "giờ G" thí điểm sàn giao dịch tài sản mã hóa

"Chúng tôi đã chuẩn bị sẵn sàng về cơ sở hạ tầng công nghệ, phát triển đội ngũ chuyên gia... đảm bảo sẵn sàng cho việc sẵn sàng triển khai chính thức".
Cổ phiếu chứng khoán bùng nổ trước thềm cấp phép sàn giao dịch tài sản mã hoá

Cổ phiếu chứng khoán bùng nổ trước thềm cấp phép sàn giao dịch tài sản mã hoá

3 mã chứng khoán SSI, VIX, TCX hút mạnh dòng tiền trước thềm thị trường ra mắt sàn giao dịch tài sản mã hoá…
Khoảng 6 tỷ USD sẽ sớm vào Việt Nam từ nâng hạng

Khoảng 6 tỷ USD sẽ sớm vào Việt Nam từ nâng hạng

28 cổ phiếu đủ điều kiện được đưa vào rổ chỉ số FTSE EM All Cap Index. Dòng vốn thụ động tiềm năng được ước tính đạt 0,8–1,0 tỷ USD, trong khi dòng vốn chủ động có thể cao gấp tới năm lần.
Mỹ áp mức thuế quan toàn cầu 15% sẽ có tác động ra sao?

Mỹ áp mức thuế quan toàn cầu 15% sẽ có tác động ra sao?

Quyết định của Mỹ với mức áp thuế mới có hiệu lực trong 150 ngày được kỳ vọng sẽ giúp giảm chi phí, song lo ngại rủi ro biến động thuế quan vẫn có thể xảy ra.
Cổ phiếu ngân hàng trước chu kỳ tăng trưởng mới

Cổ phiếu ngân hàng trước chu kỳ tăng trưởng mới

Cổ phiếu ngân hàng được kỳ vọng bước vào chu kỳ tăng trưởng mới trong năm 2026 khi tín dụng phục hồi mạnh, NIM và chất lượng tài sản cải thiện trong bối cảnh định giá toàn ngành vẫn ở vùng hấp dẫn.
Những cổ phiếu nào sẽ "nổi sóng"?

Những cổ phiếu nào sẽ "nổi sóng"?

Những cổ phiếu có triển vọng tăng trưởng tốt, đặc biệt thuộc các nhóm VN30, HNX30, VN100, có thể sẽ thu hút mạnh dòng tiền trong năm 2026.
Biên độ dao động của VN-Index trong quý I/2026

Biên độ dao động của VN-Index trong quý I/2026

Dự báo biên độ biến động của thị trường trong 3 tháng tới ở mức -13,8% đến +2,6%. VN-Index cũng sẽ có biên độ dao động rộng...
Thị trường chứng khoán Việt Nam: Tái định vị sau biến động, mở lối cho chu kỳ mới

Thị trường chứng khoán Việt Nam: Tái định vị sau biến động, mở lối cho chu kỳ mới

Sau giai đoạn biến động mạnh và sàng lọc quyết liệt, thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2025 đang tái định vị theo hướng đề cao chất lượng, kỷ luật và tính bền vững. Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô dần ổn định, lợi nhuận doanh nghiệp phục hồi và tiến trình nâng hạng được thúc đẩy thực chất hơn, thị trường không còn tăng nóng mà âm thầm củng cố nền tảng cho chu kỳ tăng trưởng mới từ năm 2026.
Chiến lược đầu tư tích sản 2026: Tối ưu hóa lợi nhuận kép

Chiến lược đầu tư tích sản 2026: Tối ưu hóa lợi nhuận kép

Chiến lược tích sản cổ phiếu dựa trên giá trị được xem như lựa chọn phù hợp cho năm 2026, giúp nhà đầu tư tận dụng giai đoạn định giá tốt để xây dựng dòng tiền và tài sản bền vững.
Tăng trưởng và kỳ vọng thu hút vốn ngoại trong 2026

Tăng trưởng và kỳ vọng thu hút vốn ngoại trong 2026

Dòng vốn ngoại đối với thị trường Việt Nam có thể đảo chiều từ 2026, với nhiều yếu tố là cơ sở lớn cho kỳ vọng đóng góp vào sức bật tăng trưởng của đất nước.
Xem thêm
Đổi thay nơi ngã ba biên giới Mường Nhé

Đổi thay nơi ngã ba biên giới Mường Nhé

Nỗ lực gỡ thẻ vàng thủy sản và khai thác nghề cá có trách nhiệm tại các vùng  biển.

Nỗ lực gỡ thẻ vàng thủy sản và khai thác nghề cá có trách nhiệm tại các vùng biển.

Gỡ thẻ vàng thủy sản gắn với xây dựng kinh tế biển

Gỡ thẻ vàng thủy sản gắn với xây dựng kinh tế biển

Ngày hội văn hóa các dân tộc Việt Nam 2024 sắp diễn ra tại Quảng Trị

Ngày hội văn hóa các dân tộc Việt Nam 2024 sắp diễn ra tại Quảng Trị

[Tổng Hợp] 6 Quy Định Mới Về Đất Đai, Nhà Ở Có Hiệu Lực Tháng 8/2024

[Tổng Hợp] 6 Quy Định Mới Về Đất Đai, Nhà Ở Có Hiệu Lực Tháng 8/2024

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG  #62

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG #62

Cụ thể, báo cáo “Điểm lại - Cập nhật tình hình kinh tế Việt Nam” ấn bản tháng 4/2024 của WB tại Việt Nam ngày 23/4 đã chỉ ra xuất khẩu đang phục hồi, tiêu dùng và đầu tư tư nhân trong nước cũng trên đà tăng dần. Xuất khẩu thực tế dự kiến sẽ tăng 3,5% vào năm 2024, phản ánh sự cải thiện dần dần nhu cầu toàn cầu. Ngoài ra, lĩnh vực bất động sản dự báo phục hồi mạnh hơn vào cuối năm nay và năm sau, thúc đẩy nhu cầu trong nước khi các nhà đầu tư và người tiêu dùng dần lấy lại niềm tin.
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

sản phẩm OCOP
Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Trao yêu thương cho em

Trao yêu thương cho em

Nhằm kết nối, sẻ chia với các trẻ em mồ côi cha, mẹ do dịch Covid-19 vừa qua trên địa bàn Cần Thơ. Tạp chí Gia đình Việt Nam tại TP Cần Thơ tổ chức Chương trình nghệ thuật “ Nối vòng yêu thương” diễn ra vào ngày 28/6/2022. Công ty Cổ phần Trầm hương sinh học TTT là đơn vị tài trợ chính cho chương trình với mong muốn các em sẽ đón nhận những tương lai tươi sáng.
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Ngày 18/4 vừa qua, đối tượng Lê Ngọc Nhất đã dẫn Y Liên cùng 5 người khác gồm 2 nữ, 3 nam không rõ tên tuổi, không quen biết nhau sang Campuchia qua đường mòn biên giới tỉnh Long An.
Giao diện di động