Nhận định chứng khoán ngày 6/1/2023: Xu hướng thị trường phái sinh
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023. VN30F2301 (F2301) tăng 1,06%, đạt 1.053,8 điểm; VN30F2302 (F2302) tăng 0,72%, đạt 1.046 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,49%, đạt 1.043,3 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 0,97%, đạt 1.030 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.061,9 điểm.
Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, hợp đồng VN30F2301 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, hợp đồng sau đó biến động nhẹ ở mức trên tham chiếu trong phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực cầu gia tăng giúp hợp đồng mở rộng đà tăng, mặc dù bên bán có xuất hiện vào cuối phiên nhưng F2301 vẫn đóng cửa với mức tăng 11,1 điểm.
Đồ thị trong phiên của VN30F2301
![]() |
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/ |
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2301 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -8,1 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2301 và VN30-Index
![]() |
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,98% và 22,59% so với phiên ngày 04/01/2023. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2301 giảm 23,06% với 262.657 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2302 đạt 815 hợp đồng, tăng 76,79% so với phiên trước.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023 đạt 721 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh
![]() |
Nguồn: VietstockFinance |
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
![]() |
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 05/01/2023, VN30-Index tiếp tục tăng điểm cho thấy tâm lý nhà đầu tư dần lạc quan trở lại trong ngắn hạn.
Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại nên rủi ro điều chỉnh của thị trường ở các phiên tới sẽ được giảm thiểu.
Khối lượng giao vẫn ở dưới mức trung bình 20 ngày kể từ hơn 1 tháng trở lại đây, để đà hồi phục được củng cố vững chắc thêm thì dòng tiền cần được bổ sung thêm ở những phiên tiếp theo.
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/01/2023, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
![]() |
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì GB05F2303, GB05F2306 và GB05F2309 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.
Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 6/1:
Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC
VN30F2301 đang biến động quanh ngưỡng Fibo 61,8% tương ứng ngưỡng 1.052 điểm của nhịp giảm trước đó từ 1.120 điểm. Đồng thời, chỉ báo động lượng đang đi vào vùng quá mua và xuất hiện phân kỳ giảm nhẹ cho thấy nên các nhịp rung lắc, điều chỉnh có thể hình thành từ vùng 1.052-1.060 điểm. Đồng thời, VN30F2301 sẽ đi ngang trong biên độ 1.048-1.060 điểm.
Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì mức GIẢM nhưng VN30F2301 có thể hồi phục lên các mức cao hơn. NĐT xem xét lướt trong biên độ 1.048-1.060 điểm trong phiên tới cho tới khi xu hướng mới được hình thành.
![]() |
Diễn biến của HĐ VN30F2301. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam). |
Chứng khoán BIDV - BSC
HĐTL tăng theo nhịp vận động của VN30. Khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch thận trọng trong những phiên tới.
Chứng khoán KB – KBSV
F1 tăng điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Lực cầu gia tăng áp đảo bên bán đã giúp cho chỉ số có cơ hội thử thách lại ngưỡng cản gần quanh 105x.
Mặc dù vậy, khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì ở mức trung bình thấp cho thấy đà tăng điểm vẫn còn dè dặt và rủi ro xuất hiện các nhịp điều chỉnh trong những phiên tới đang có phần lấn át. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Tin liên quan
Nhận diện chìa khóa giúp công ty chứng khoán mở "kho tiền" 07/03/2025 06:00
Đằng sau làn sóng M&A công ty chứng khoán nhỏ 27/10/2024 07:10
VN-Index tăng phiên thứ 4 liên tiếp 30/08/2024 16:48
Cùng chuyên mục

Thủ tướng yêu cầu trình Nghị quyết về quản lý tài sản ảo trước ngày 13/3
Chứng khoán 11/03/2025 13:00

Dòng tiền vào quỹ cổ phiếu toàn cầu thận trọng hơn
Chứng khoán 11/03/2025 10:00

Cổ phiếu tăng mạnh: VIC vọt lên nhờ hiệu ứng Vinpearl, BCG và TCD chìm sâu
Chứng khoán 10/03/2025 14:00

Doanh nghiệp kỳ vọng xây dựng khung pháp lý cho hoạt động tiền số, tiền ảo ở Việt Nam
Chứng khoán 08/03/2025 15:00

Thoái vốn NN ở Thuỷ điện Miền Trung, đón thương vụ ‘khủng’ gần 3.000 tỷ
Chứng khoán 07/03/2025 17:00

Nhà đầu tư nước ngoài bán ra 128 triệu cổ phiếu VIB
Chứng khoán 06/03/2025 14:00
Các tin khác

Sẽ thí điểm, vận hành sàn giao dịch tiền ảo ngay trong tháng 3
Chứng khoán 06/03/2025 10:00

Thị trường UPCoM tháng 2/2025 giao dịch tích cực trở lại
Chứng khoán 06/03/2025 06:00

Thị trường trái phiếu doanh nghiệp trên đà phục hồi mạnh mẽ
Chứng khoán 05/03/2025 15:00

Room tín dụng: Chưa thể bỏ nhưng đã nới dần
Chứng khoán 04/03/2025 15:30

Cảnh giác khi tiến hành các giao dịch mua bán đồng Pi
Chứng khoán 04/03/2025 12:00

Tìm cơ hội "săn" cổ phiếu chứng khoán và thép ở các nhịp điều chỉnh
Chứng khoán 04/03/2025 11:00

Đầu tư Phát triển Gia Định bị xử phạt vì "ém" thông tin tài chính
Chứng khoán 01/03/2025 14:00

Giá Bitcoin sẽ đạt 500.000 USD trong nhiệm kỳ TT Trump?
Chứng khoán 01/03/2025 08:00

Triển vọng nào cho cổ phiếu bảo hiểm?
Chứng khoán 28/02/2025 10:15

Lý do cổ phiếu PHP bị đưa vào diện cảnh báo?
Chứng khoán 28/02/2025 08:00

Cơn sốt Pi có thể khiến "Pi thủ" chao đảo trước giấc mơ đổi đời
Chứng khoán 27/02/2025 16:00

Chứng khoán Mỹ: S&P 500 tăng nhẹ, chấm dứt chuỗi 4 phiên giảm liên tiếp
Kinh tế - Tài chính 27/02/2025 12:00

Chứng khoán có lợi thế vượt ngưỡng tâm lý 1.300 điểm
Chứng khoán 24/02/2025 10:18

Định hướng phát triển thị trường chứng khoán theo hướng bền vững
Chứng khoán 23/02/2025 10:00

7 nhóm ngành lọt danh sách được tiếp cận tín dụng xanh, trái phiếu xanh
Kinh tế - Tài chính 23/02/2025 09:00

Lý do nào khiến doanh nghiệp ồ ạt hủy kế hoạch phát hành cổ phiếu?
Chứng khoán 21/02/2025 17:00

Bóc trần những thủ đoạn tinh vi trong lừa đảo sàn giao dịch ngoại hối
Chứng khoán 21/02/2025 14:00

Chứng khoán Mỹ giảm sau hai phiên lập mốc kỷ lục
Kinh tế - Tài chính 21/02/2025 10:06

Nỗ lực gỡ thẻ vàng thủy sản và khai thác nghề cá có trách nhiệm tại các vùng biển.
Video 11/02/2025 16:16

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG #62
Video 24/05/2024 15:33

Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”
Video 20/11/2023 17:25

Trao yêu thương cho em
Video 10/10/2022 14:03

Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia
Video 10/10/2022 13:58