Tương lai tiền số: stablecoin có thể trở nên hữu dụng và phát triển mạnh mẽ

Dự báo trên Policy week được đưa ra vào tháng 1.2023, trước thời điểm sụp đổ của ngân hàng SVB kéo theo nhiều hệ lụy cho lĩnh vực tiền số non trẻ. Bài được Ban biên tập lược dịch.
Tương lai tiền số: stablecoin có thể trở nên hữu dụng và phát triển mạnh mẽ
Ngân hàng truyền thống chiếm ưu thế trên thị trường stablecoin. Ảnh minh họa: Andrea De Santis/Unsplash. https://vninfor.vn/

Nội dung chính

  • - Tiền mã hóa (crypto) không thay thế mà khiến nền tài chính truyền thống vận hành hiệu quả hơn.
  • - Loại tiền số neo giá với tiền định danh (fiat-backed stablecoin) sẽ chiếm ưu thế về độ tin cậy và tìm được chỗ đứng trong nghiệp vụ thanh toán; các thiết kế stablecoin khác sẽ dần bị loại bỏ.
  • - Ngân hàng truyền thống sẽ áp đảo những nhà phát hành khác trên thị trường stablecoin; trong khi các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục theo đuổi tiền số quốc gia (CBDC).

Với ưu điểm là hỗ trợ chuyển tiền nhanh và chi phí thấp, công nghệ blockchain nói chung và lĩnh vực crypto nói riêng sẽ tiếp tục được xem xét ứng dụng vào lĩnh vực thanh toán trong những năm tới.

Xét nhiều khía cạnh, stablecoin (là loại tiền số neo giá vào các tài sản khác như các loại tiền hay hàng hóa khác) có nhiều công dụng và có khả năng đáp ứng được yêu cầu pháp lý nghiêm ngặt của chính phủ, cũng như dễ dàng được người dùng chấp nhận hơn so với các loại tiền số khác.

Mặt khác, các chuyển động trong quy định pháp lý khiến nhóm người chơi ngày càng có lợi thế trong lĩnh vực crypto chính là các tổ chức tài chính được quản lý – tức là các ngân hàng.

Các ngân hàng đã kịp thâu tóm hoặc “thẩm thấu” công nghệ của nhiều công ty fintech, tích hợp được lợi ích của công nghệ chuỗi khối để phục vụ khách hàng. Thay vì “làm nổ tung” hệ thống tài chính truyền thống, tiền điện tử đang làm cho các tổ chức cũ vận hành hiệu quả hơn đáng kể.

Dựa trên xu hướng tham gia của các ngân hàng thương mại trong phát hành stablecoin và ngân hàng trung ương đối với ứng dụng tiền số quốc gia (CBDC), có ba dự đoán như sau về tương lai của tiền số:

*Ba dự đoán dưới đây về tương tai của tiền số là ý kiến của Chris Hayes, chuyên gia tư vấn công nghệ blockchain/web3 và Chris Ostrowski giám đốc điều hành công ty tài chính SODA. Bài viết trích từ tạp chí “Policy week” - CoinDesk.

  1. 1. Những loại stablecoin được neo giá với tiền định danh (fiat-backed stablecoin) sẽ chiếm lĩnh thị trường, trở thành tiền tệ trong giao dịch, trong khi các thiết kế stablecoin khác dần bị loại bỏ

Stablecoin do tư nhân phát hành hiện có hai loại: một loại được neo giá với tiền định danh (fiat-backed stablecoin), còn một loại thì không. Cả hai loại đều chưa được luật pháp điều chỉnh, ngoại trừ ở Liên minh châu Âu (EU) và Anh.

Loại thứ hai, thuần túy sử dụng thuật toán để tự điều chỉnh neo với một loại tiền số khác chẳng hạn như BTC, ETH, USDC hay USDT. Loại này gọi là stablecoin thuật toán và chứa đựng nhiều rủi ro.

Sự sụp đổ của terra USD, hay Titan/Iron có tác động đáng kể đến thị trường stablecoin toàn cầu, đặc biệt là làm lung lay niềm tin vào loại stablecoin không neo giá với tiền định danh. Chúng cũng đối mặt với quy định pháp lý về thanh khoản.

Các fiat-backed stablecoin cũng bị đặt dưới con mắt “cú vọ” của các cơ quan chức năng. Tuy vậy, hệ thống của chúng có vẻ tương đối dễ hiểu, và cũng chỉ có các rủi ro thông thường như xác minh tài sản thế chấp hỗ trợ các stablecoin này. Các cơ quan quản lý vẫn có thể quy định và triển khai chế tài.

Do đó, khuôn khổ pháp lý mới đây ở Mỹ và châu Âu cho thấy trong tương lai các stablecoin thuật toán rất khó tồn tại và ứng dụng trong thanh toán, bao gồm các khoản kiều hối từ các nước phát triển sang nước đang phát triển.

Quy định mới về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) ở EU khiến cho stablecoin không được neo giá với đồng euro không thể mua bán trên thị trường, nếu không có khoản dự trữ đáng kể có thể kiểm toán được nằm trong tài khoản ngân hàng truyền thống.

Mặc dù cũng có cách để lách quy định này, nhưng các tổ chức phát hành stablecoin thuật toán sẽ phải cạnh tranh với những người chơi có thể hoạt động trong khuôn khổ và khiến người dùng an tâm.

Tương tự, năm ngoái Mỹ cũng thảo luận một dự luật về stablecoin, trong đó tất cả stablecoin thuật toán sẽ không được phát hành mới cho đến khi có báo cáo liên quan cuối cùng của Bộ Tài chính. Có khả năng Fed sẽ khuyến nghị người dân hạn chế sử dụng stablecoin cho đến khi có kết luận cụ thể.

  1. 2. Mỹ và châu Âu tiếp tục xem xét cẩn trọng dùng tiền số quốc gia (CBDC) trong thanh toán cá nhân, trong khi CBDC để thanh toán liên ngân hàng hoặc giữa các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục phát triển

Việc Trung Quốc quyết tâm theo đuổi đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số (e-yuan), là nguyên nhân gây lo ngại cho các ngân hàng trung ương và các nhà hoạch định chính sách ở Mỹ và châu Âu.

Dù khó đánh giá được tính hiệu quả và công dụng của e-yuan, sự tồn tại của nó đã là thách thức chưa thể xác định với trật tự tiền tệ thế giới hiện tại.

Các quốc gia khác, bao gồm Bahamas, Nigeria và Jamaica, đã theo chân Trung Quốc khi tung ra CBDC dùng trong thanh toán cá nhân (retail CBDC), các nước này vẫn gặp rào cản là người dân không chấp nhận sử dụng.

Lẽ tất nhiên, nếu không có lợi ích rõ ràng, người dân sẽ tiếp tục sử dụng tiền mặt hoặc chuyển khoản ngân hàng, ở cả nước phát triển lẫn đang phát triển.

Chủ đề thảo luận chính sách xung quanh CBDC sẽ tiếp tục bị chi phối bởi các vấn đề mang tính chính trị như quyền riêng tư, tính ẩn danh, an ninh mạng và sự kiểm soát của chính phủ.

Một số ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục âm thầm xem xét cách thức bảo vệ tiền tệ của mình khỏi sự đe dọa trong tương lai của e-yuan.

Trong khi đó, các tổ chức tư nhân lớn trong lĩnh vực tiền số và các Big Tech sẽ cho ra đời token riêng của họ nhằm phục vụ thanh toán.

Có thể, 2023 sẽ là năm công chúng được thử nghiệm sử dụng tiền số nhiều hơn. Môi trường pháp lý khiến các ngân hàng truyền thống ít sẵn lòng trở thành nhà cung cấp dịch vụ ví điện tử cho ngân hàng trung ương. Điều này khiến việc phổ biến retail CBDC ở Mỹ và châu Âu trở nên khó khăn.

Mặt khác, CBDC tổng (wholesale CBDC - dùng để thanh toán liên ngân hàng hoặc giữa các ngân hàng trung ương) vẫn kỳ vọng nắm vai trò quan trọng, cung cấp dịch vụ thanh toán giao dịch khối lượng lớn dựa trên công nghệ blockchain giữa các ngân hàng trung ương và thể chế tài chính ở bất kỳ quốc gia nào.

CBDC tổng được kỳ vọng nhiều trở thành giải pháp thanh toán xuyên biên giới vào năm 2023, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) có lẽ sẽ đi đầu trong việc này.

Một nền tảng CBDC tổng toàn cầu trải dài khắp Châu Âu, Hoa Kỳ và Châu Á có thể cách mạng hóa ngành ngân hàng và mang lại vai trò đổi mới cho các stablecoin do các tổ chức ngân hàng truyền thống phát hành, miễn là có sự phối hợp quốc tế về quy định.

  1. 3. Một khi các nước phát triển xây dựng được nền tảng pháp lý liên quan vững chắc, các ngân hàng truyền thống sẽ chiếm lĩnh thị trường stablecoin

Với áp lực pháp lý ngày càng tăng đối với các loại stablecoin neo giá với tiền pháp định, tiềm năng phát triển của CBDC tổng ở Mỹ và châu Âu, cũng như việc nhà đầu tư tìm đến tiền số để tạm trú số tài sản của mình, thời cơ đã chín muồi để các ngân hàng truyền thống thống trị thị trường stablecoin.

Họ có lợi thế hơn khi, xét về tính pháp lý và tuân thủ hiện tại, lại có thể nhận được sự hỗ trợ từ các cơ quan quản lý ngân hàng nếu theo đuổi kinh doanh stablecoin.

Ngoài ra, với danh sách khách hàng bán lẻ của mình, các ngân hàng đã có sẵn tệp người dùng cho stablecoin.

Nhờ lợi thế về pháp lý và nền tảng hiện có, các ngân hàng triển khai stablecoin sẽ tốn ít chi phí đầu tư và thu hút khách hàng hơn so với các fintech mới như Circle, nhà phát hành đồng USDC.

Họ còn có động lực tăng doanh thu nhờ tận dụng công nghệ blockchain để tiết kiệm chi phí thanh toán, thay vì thông qua các truyền thống như Visa và Mastercard.

Thiên Minh SM
https://markettimes.vn/tuong-lai-tien-so-stablecoin-co-the-tro-nen-huu-dung-va-phat-trien-manh-me-21947.html
Chia sẻ

Tin liên quan

Cùng chuyên mục

Ồn ào quanh TikTok “Vua quạt” và câu chuyện thượng tôn pháp luật

Ồn ào quanh TikTok “Vua quạt” và câu chuyện thượng tôn pháp luật

Câu chuyện quanh vụ việc TikTok “Vua quạt” đang ồn ào nhiều ngày nay thêm một lần nữa cho thấy tầm quan trọng của thượng tôn pháp luật.
Apax Holdings bị xử phạt hơn 112 triệu đồng do website ngưng hoạt động

Apax Holdings bị xử phạt hơn 112 triệu đồng do website ngưng hoạt động

Tiếp nối Apax English, Apax Holdings của Shark Thủy bị xử phạt số tiền hơn 112 triệu đồng.
Xây dựng Hòa Bình cần làm gì khi nặng gánh nợ, khoản phải thu chiếm hết phần lớn tài sản?

Xây dựng Hòa Bình cần làm gì khi nặng gánh nợ, khoản phải thu chiếm hết phần lớn tài sản?

Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình đặt ra hàng loạt kế hoạch để gỡ khó trước bối cảnh khoản phải thu chiếm hết phần lớn tài sản, khiến trích lập dự phòng lớn, nguồn vốn mất cân đối, gánh nặng nợ vay cao gấp 30 lần vốn chủ sở hữu.
Hà Nội cần 16 tỷ USD cấp tốc hoàn thành gần 100km đường sắt đô thị đến năm 2030

Hà Nội cần 16 tỷ USD cấp tốc hoàn thành gần 100km đường sắt đô thị đến năm 2030

Trong vòng 6 năm tới đây, Hà Nội phấn đấu hoàn thành thi công xây dựng thêm 96,9km đường sắt đô thị khổ đường đôi 1.435mm, gồm 03 đoạn Tuyến số 2; 02 đoạn Tuyến số 3 và Tuyến số 5, nâng tổng số km đường sắt đô thị vận hành trên địa bàn Thủ đô lên 109,8km. Tổng mức đầu tư các tuyến metro kể trên khoảng 16,208 tỷ USD...
Yêu cầu báo cáo đề xuất cho Luật Đất đai có hiệu lực sớm từ 1/7/2024

Yêu cầu báo cáo đề xuất cho Luật Đất đai có hiệu lực sớm từ 1/7/2024

Văn phòng Chính phủ ban hành Thông báo số 218/TB-VPCP kết luận của Phó Thủ tướng Chính phủ Trần Hồng Hà tại cuộc họp về việc triển khai xây dựng một số đề án của Chính phủ trình Quốc hội.
Doanh nghiệp muốn bỏ Quỹ Bình ổn giá xăng dầu, Bộ Công thương vẫn muốn giữ

Doanh nghiệp muốn bỏ Quỹ Bình ổn giá xăng dầu, Bộ Công thương vẫn muốn giữ

Nhiều “ông lớn” xăng dầu như Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex), Tổng công ty Dầu Việt Nam (PVOIL), Thanh Lễ… kiến nghị bỏ Quỹ Bình ổn giá xăng dầu, tránh những vụ việc sử dụng sai mục đích như Xuyên Việt Oil, Hải Hà, Thiên Minh Đức thời gian qua.

Các tin khác

Nhiều đồng tiền châu Á chịu sức ép lớn từ USD

Nhiều đồng tiền châu Á chịu sức ép lớn từ USD

Các chính phủ châu Á đang hành động để ngăn chặn sự sụt giảm của đồng nội tệ vốn đã chịu ảnh hưởng khi đồng đô la Mỹ mạnh lên trong năm nay.
Xây dựng không phép,  Công ty TNHH Ja Solar Ne Việt Nam bị phạt 130 triệu đồng

Xây dựng không phép, Công ty TNHH Ja Solar Ne Việt Nam bị phạt 130 triệu đồng

Công ty TNHH Ja Solar Ne Việt Nam bị phạt 130 triệu đồng vì xây dựng nhiều hạng mục không có giấy phép tại Khu công nghiệp Việt Hàn.
Tỷ giá có dấu hiệu hạ nhiệt

Tỷ giá có dấu hiệu hạ nhiệt

Tỷ giá đã nhích tăng trở lại sau 2 tuần liên tục giữ ở mức thấp hơn vùng giá cao trước đó nhờ động thái can thiệp bán ngoại tệ giao ngay từ quỹ dự trữ ngoại hối của NHNN.
Người dân "khóc" vì giá vàng, chuyên gia kiến nghị dừng đấu thầu

Người dân "khóc" vì giá vàng, chuyên gia kiến nghị dừng đấu thầu

Sau chuỗi ngày “phi mã”, giá vàng các thương hiệu trong nước bất ngờ đảo chiều “lao dốc”. Nhà đầu tư “khóc ròng” vì biến động khó lường. Giới chuyên môn kiến nghị dừng cơ chế đấu thầu vàng như hiện nay.
Cơ hội xuất khẩu trực tuyến "sải cánh" từ lợi thế các FTA

Cơ hội xuất khẩu trực tuyến "sải cánh" từ lợi thế các FTA

Bắt kịp xu hướng xuất khẩu trực tuyến, các doanh nghiệp có cơ hội bình đẳng vươn ra thị trường thế giới, thay vì những hạn chế trong xuất khẩu truyền thống.
Tiêu điểm kinh tế tuần qua: Thanh kiểm tra thị trường vàng

Tiêu điểm kinh tế tuần qua: Thanh kiểm tra thị trường vàng

Thanh tra, kiểm tra chuyên ngành thị trường vàng, đề xuất chính sách mới quản lý thuốc lá điện tử,… là những tin đáng chú ý tuần qua.
Tập đoàn DOJI - Công ty CP tập đoàn vàng bạc đá quý DOJI

Tập đoàn DOJI - Công ty CP tập đoàn vàng bạc đá quý DOJI

Công ty CP Tập đoàn Vàng bạc Đá quý DOJI tiền thân là Công ty Phát triển Công nghệ và Thương mại TTD được thành lập ngày 28/07/1994.
Home Credit rút khỏi thị trường Ấn Độ

Home Credit rút khỏi thị trường Ấn Độ

Tương tự việc bán Home Credit Việt Nam, thương vụ này được đánh giá là một phần trong sự chuyển hướng tập trung vào các thị trường phương tây của Tập đoàn PPF.
Công bố thông tin không đúng thời hạn, Công ty In Tổng hợp Bình Dương bị phạt

Công bố thông tin không đúng thời hạn, Công ty In Tổng hợp Bình Dương bị phạt

Công ty cổ phần In Tổng hợp Bình Dương (Công ty In Tổng hợp Bình Dương) bị UBCK nhà nước phạt 75.000.000 triệu đồng với 2 lỗi vi phạm do công bố thông tin không đúng thời hạn theo quy định và không bổ nhiệm người phụ trách quản trị công ty.
Vì sao các trung tâm đăng kiểm chỉ "thích" nhận tiền mặt?

Vì sao các trung tâm đăng kiểm chỉ "thích" nhận tiền mặt?

Trong khi các trung tâm đăng kiểm kêu khó thu phí qua chuyển khoản thì nhiều chủ xe cho biết, việc không nhận thanh toán qua chuyển khoản gây không ít phiền phức cho họ khi đi đăng kiểm.
Mất mùa vải, nông dân Bắc Giang thất thu hàng nghìn tỉ

Mất mùa vải, nông dân Bắc Giang thất thu hàng nghìn tỉ

Giá vải đầu mùa bán tại vườn cao ngất ngưởng khiến nông dân Bắc Giang đang tiếc hùi hụi khi cây vải mất mùa rất nặng. Ước tính các nhà vườn thất thu, thiệt hại hàng nghìn tỉ đồng.
Nâng giá trị xuất khẩu gạo gắn với đảm bảo an ninh lương thực

Nâng giá trị xuất khẩu gạo gắn với đảm bảo an ninh lương thực

Doanh nghiệp thời gian qua đã tận dụng được nhu cầu nhập khẩu gạo tăng cao từ các thị trường truyền thống, vì vậy Hiệp hội Lương thực Việt Nam (VFA) tiếp tục nỗ lực nâng cao giá trị xuất khẩu gạo gắn với đảm bảo an ninh lương thực trong mọi tình huống theo chỉ đạo của Chính phủ.
Doanh nghiệp thực phẩm Việt lọt tầm ngắm vốn ngoại

Doanh nghiệp thực phẩm Việt lọt tầm ngắm vốn ngoại

Với dân số gần 100 triệu người, Việt Nam được đánh giá là thị trường nhiều tiềm năng cho ngành thực phẩm phát triển. Vì vậy, các doanh nghiệp quốc tế trong ngành thực phẩm đã tung một lượng vốn lớn thu mua doanh nghiệp Việt thông qua hoạt động mua bán, sáp nhập (M&A).
Kiểm tra việc bán vé, kê khai, niêm yết giá vé bay của các hãng hàng không

Kiểm tra việc bán vé, kê khai, niêm yết giá vé bay của các hãng hàng không

Sau chỉ đạo của Bộ Giao thông Vận tải, Cục Hàng không Việt Nam sẽ kiểm tra hoạt động bán vé, kê khai, niêm yết giá vé máy bay tại các hãng hàng không.
Đồng Nai: Công ty Cổ phần Đầu tư LDG bị cưỡng chế thuế

Đồng Nai: Công ty Cổ phần Đầu tư LDG bị cưỡng chế thuế

Chi cục Thuế khu vực Trảng Bom – Thống Nhất (Cục thuế Đồng Nai) vừa có quyết định về việc cưỡng chế thuế đối với Công ty Cổ phần Đầu tư LDG.
Vì sao doanh nghiệp ngành hàng không báo lãi kỷ lục?

Vì sao doanh nghiệp ngành hàng không báo lãi kỷ lục?

Nhiều quan điểm cho rằng, nhu cầu phục hồi mạnh, cùng với việc giá vé máy bay cao và Pacific Airlines được xóa nợ nhiều nghìn tỉ đồng đã giúp Vietnam Airlines ghi nhận lãi hợp nhất quý 1/2024 đạt 4.441 tỉ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ đậm. Bên cạnh đó, Vietjet Air (VJC) và Bamboo Airways cũng ghi nhận kết quả kinh doanh hồi phục tích cực.
Thanh Hóa thu hơn 3.800 tỷ đồng từ du lịch trong kỳ nghỉ lễ

Thanh Hóa thu hơn 3.800 tỷ đồng từ du lịch trong kỳ nghỉ lễ

Tổng thu du lịch của Thanh Hóa trong kỳ nghỉ lễ 30/4 - 01/5 đón hơn 1,5 triệu lượt khách, doanh thu đạt hơn 3.800 tỷ đồng.
Giải ngân đầu tư công và cú hích từ các đại dự án

Giải ngân đầu tư công và cú hích từ các đại dự án

Giải ngân vốn đầu tư công vẫn là giải pháp mang tính động lực cho tăng trưởng kinh tế, vì vậy, Chính phủ vẫn đang tiếp tục quyết liệt đốc thúc.
Xem thêm
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

sản phẩm OCOP
Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Trao yêu thương cho em

Trao yêu thương cho em

Nhằm kết nối, sẻ chia với các trẻ em mồ côi cha, mẹ do dịch Covid-19 vừa qua trên địa bàn Cần Thơ. Tạp chí Gia đình Việt Nam tại TP Cần Thơ tổ chức Chương trình nghệ thuật “ Nối vòng yêu thương” diễn ra vào ngày 28/6/2022. Công ty Cổ phần Trầm hương sinh học TTT là đơn vị tài trợ chính cho chương trình với mong muốn các em sẽ đón nhận những tương lai tươi sáng.
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Ngày 18/4 vừa qua, đối tượng Lê Ngọc Nhất đã dẫn Y Liên cùng 5 người khác gồm 2 nữ, 3 nam không rõ tên tuổi, không quen biết nhau sang Campuchia qua đường mòn biên giới tỉnh Long An.
Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật

Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật

Phổ biến, cập nhật kiến thức pháp luật là hoạt động nghiên cứu, tìm hiểu, bổ sung kiến thức, các quy định pháp luật mới ban hành. Trong tiến trình xây dựng Nhà nước pháp quyền xã hội chủ nghĩa, việc cập nhật kiến thức pháp luật có vai trò rất quan trọng, góp phần hình thành tri thức pháp lý, thái độ, hành vi xử sự của mọi người phù hợp với đòi hỏi của hệ thống pháp luật. Tại tỉnh Quảng Ninh, việc phổ biến, cập nhật kiến thức pháp luật cho những người hoạt động không chuyên trách ở cơ sở có ý nghĩa quan trọng, góp phần giữ vững ổn định chính trị, an ninh, trật tự trên địa bàn.
Phổ biến Luật tiếp cận thông tin

Phổ biến Luật tiếp cận thông tin

Luật này quy định về việc thực hiện quyền tiếp cận thông tin của công dân, nguyên tắc, trình tự, thủ tục thực hiện quyền tiếp cận thông tin, trách nhiệm, nghĩa vụ của cơ quan nhà nước trong việc bảo đảm quyền tiếp cận thông tin của công dân.
Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng

Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng

Trong thời kỳ hội nhập và phát triển, chuyển đổi số ngày càng đóng vai trò quan trọng, quyết định hiệu quả thành công của doanh nghiệp. Và, một thực tế cho thấy, các doanh nghiệp trên toàn thế giới thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau, từ bán lẻ, tài chính và chăm sóc sức khỏe, cho đến khu vực công, đều đang khởi động các dự án chuyển đổi số để cải thiện trải nghiệm khách hàng và tăng hiệu quả hoạt động.
Giao diện di động