Tỷ phú Warren Buffett gửi "lời cảnh tỉnh 325 tỷ USD’ tới nhà đầu tư
Tỷ phú Warren Buffett là một trong những nhà quản lý danh mục đầu tư được kính trọng nhất trên thế giới, và có lý do chính đáng cho điều đó.
Sau khi nắm quyền kiểm soát Berkshire Hathaway vào năm 1965, ông đã tăng giá trị cổ phần của các cổ đông với tỷ lệ gộp hàng năm trung bình cho đến năm 2023 là 19,8%.
Để so sánh, S&P 500 đã tạo ra tổng lợi nhuận gộp hàng năm là 10,2% trong giai đoạn đó. Berkshire cũng đang đánh bại chuẩn mực thị trường cho đến nay vào năm 2024.
"Sói già phố Wall" Warren Buffett. |
Những năm vượt trội nhất của Berkshire thường đến khi phần còn lại của thị trường không đạt được mức lợi nhuận trung bình.
Sau khi bán thêm danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire, bao gồm phần lớn cổ phần của công ty tại Apple và Bank of America, công ty đã kết thúc quý III với kỷ lục 325 tỷ USD tiền mặt và trái phiếu kho bạc trên bảng cân đối kế toán. Con số này tăng 48 tỷ USD so với quý trước.
Kho tiền mặt ngày càng lớn
Berkshire Hathaway đã bán ròng cổ phiếu trong 8 quý gần đây. Và trong quý II vừa qua, ông đã bán 36,1 tỷ USD cổ phiếu và chỉ mua 1,5 tỷ USD. Trong đó, bán mạnh cổ phiếu Apple và Bank of America.
Dựa trên dữ liệu được cung cấp trong báo cáo thu nhập quý III của Berkshire Hathaway, tỷ phú Buffett đã cắt giảm 25% cổ phần còn lại của Berkshire tại Apple trong quý này, khiến công ty chỉ còn khoảng 300 triệu cổ phiếu. Con số này ít hơn 1/3 so với năm trước.
Berkshire Hathaway bắt đầu bán cổ phiếu Apple vào quý IV năm ngoái. Khi được hỏi về doanh số trong cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire, vị tỷ phú 94 tuổi nói với các cổ đông rằng "rất có khả năng" Apple sẽ vẫn là cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của Berkshire vào cuối năm. Với 3 tháng còn lại trong năm, điều đó vẫn đúng. Apple chiếm hơn 25% danh mục đầu tư trị giá 271,7 tỷ USD của Berkshire vào cuối quý III.
Trong quý III, tỷ phú Buffett cũng chuyển sự chú ý của mình sang danh mục đầu tư lớn thứ hai của Berkshire tại thời điểm đó là Bank of America. Ông đã bán 9,6 tỷ USD cổ phiếu của Bank of America vào quý trước và tiếp tục bán 900 triệu USD cổ phiếu vào tháng 10 trước khi cổ phần của Berkshire tại ngân hàng này giảm xuống dưới yêu cầu báo cáo của SEC.
Trong cuộc họp thường niên của Berkshire vào tháng 5, "sói già phố Wall" nói với các cổ đông rằng Berkshire tích luỹ khối tiền mặt lớn là vì lý do thuế. Ông lưu ý việc bán ra cổ phiếu sẽ có lợi cho các cổ đông Berkshire nếu thuế lãi vốn tăng lên do chính phủ Mỹ muốn bù đắp thâm hụt tài chính. Nhưng quy mô của các đợt bán ra từ đầu năm tới nay cho thấy đây có thể không chỉ liên quan đến thuế.
"Lời cảnh tỉnh" trị giá 325 tỷ USD
Ông Buffett đã không mua lại bất kỳ cổ phiếu Berkshire nào trong 4 tháng. Dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành vào ngày 21/10, vị tỷ phú này cũng không mua lại bất kỳ cổ phiếu nào trong ba tuần đầu tiên của quý IV.
Tập đoàn đầu tư Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett đã liên tục bán ra cổ phiếu Apple và Banks of America. |
Hoạt động mua lại cổ phiếu đã chậm lại trong năm nay, trong bối cảnh cổ phiếu Berkshire tăng vượt trội so với thị trường nói chung và đạt mức cao kỷ lục.
Sau khi thay đổi quyền mua lại cổ phiếu vào giữa năm 2018, Buffett đã có thể mua lại cổ phiếu của công ty miễn là ông cảm thấy chúng được giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng theo cách thận trọng. Ông tiếp tục mua hàng chục tỷ USD cổ phiếu Berkshire trong 6 năm tiếp theo. Tổng cộng, ông đã chi hơn 77 tỷ USD tiền mặt của Berkshire để mua lại cổ phiếu .
Nhưng việc mua lại cổ phiếu đã chậm lại, chỉ còn tổng cộng 345 triệu USD trong quý II, bao gồm 0 USD chi tiêu vào tháng 6. Buffett dường như vẫn tiếp tục thấy cổ phiếu được định giá cao hơn giá trị nội tại của nó trong quý III.
Kết hợp doanh số bán cổ phiếu từ danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire với thu nhập mà công ty tạo ra và việc không mua lại cổ phiếu, công ty tiếp tục tích lũy tiền mặt. Với 325 tỷ USD tiền mặt và trái phiếu kho bạc, số tiền mặt đó hiện lớn hơn đáng kể so với toàn bộ danh mục đầu tư cổ phiếu của công ty.
Nói một cách đơn giản, tỷ phú Warren Buffett không thấy có nhiều diễn biến tích cực ở thị trường chứng khoán, ít nhất là đối với danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway.
Với danh mục đầu tư cổ phiếu trị giá khoảng 280 tỷ USD và tiền mặt cùng trái phiếu kho bạc trị giá 325 tỷ USD, các lựa chọn của ông khá hạn chế. Như ông đã nói trong bức thư gửi cổ đông năm 2023: "Chỉ còn một số ít công ty ở đất nước này có khả năng thực sự thay đổi tình hình tại Berkshire". Nói cách khác, để một khoản đầu tư xứng đáng với thời gian và công sức mà Berkshire dành để phân tích và mua, thì đó phải là một công ty rất lớn.
Vậy thì điều rút ra là gì? Chiến lược tránh rủi ro của tỷ phú Buffett có thể ám chỉ những gì sắp xảy ra với thị trường chứng khoán Mỹ. Với lượng dự trữ tiền mặt tăng lên và định giá có vẻ bị thổi phồng, ông đang định vị Berkshire trở thành "ông vua tiền mặt" trong một thị trường có thể chuyển sang bi quan.
Cho dù ông đang chuẩn bị cho một cuộc suy thoái hay giữ thuốc súng của mình khô ráo cho một vụ mua lại thay đổi cuộc chơi, thì những động thái của Buffett sẽ khiến mọi nhà đầu tư phải dừng lại. Đây không chỉ là việc tái cân bằng danh mục đầu tư mà dường như tỷ phú Warren Buffett đang chuẩn bị cho những gì có thể là một thị trường đầy biến động ở phía trước.
Nguồn:Tỷ phú Warren Buffett gửi 'lời cảnh tỉnh 325 tỷ USD’ tới nhà đầu tư
Tin liên quan
Cùng chuyên mục
Kỳ vọng lực đẩy cho cổ phiếu đầu tư công cuối năm
Chứng khoán 21/11/2024 15:03
Cần minh bạch thị trường, ổn định chính sách để thu hút đầu tư
Kinh tế - Tài chính 21/11/2024 13:00
SME Nghệ An “hưởng lợi” từ xúc tiến thương mại
Kinh tế 21/11/2024 12:00
Giá vàng miếng SJC lên cao nhất trong 3 tuần
Kinh tế - Tài chính 21/11/2024 10:43
Ngân hàng số: Bước chuyển thay đổi hành vi tiêu dùng
Kinh tế - Tài chính 21/11/2024 10:37
Rủi ro tài sản được kiểm soát, rủi ro thanh khoản ngân hàng gia tăng
Tài chính 21/11/2024 09:00
Các tin khác
Động lực thúc đẩy một số nước Đông Nam Á gia nhập BRICS
Kinh tế 21/11/2024 06:00
SME Nghệ An “hưởng lợi” từ xúc tiến thương mại
Thị trường 20/11/2024 16:00
Ngân hàng SHB - Top 10 ngân hàng có lợi nhuận cao nhất 9 tháng đầu năm 2024
Kinh tế - Tài chính 20/11/2024 15:06
Ngân hàng đầu tiên của Việt Nam phát hành thành công trái phiếu xanh
Tài chính 20/11/2024 14:29
Nhận diện lực tăng trưởng tín dụng năm 2025
Kinh tế - Tài chính 20/11/2024 11:15
Ứng phó rủi ro điều tra thương mại và thao túng tiền tệ, lựa chọn giải pháp nào?
Tài chính 20/11/2024 09:16
Doanh nghiệp dệt may Nam Định bứt tốc cuối năm
Kinh tế - Tài chính 20/11/2024 09:00
Thấy gì từ vụ 7.500 người “sập bẫy” Công ty GFDI?
Tài chính 20/11/2024 06:00
Eximbank: Không có việc NHNN đang thanh tra các hoạt động cấp tín dụng tại ngân hàng
Kinh tế - Tài chính 19/11/2024 19:59
Thực hành ESG - Trách nhiệm thực thi trở thành cơ hội lớn
Tài chính 19/11/2024 17:00
Techcombank kinh doanh ra sao trong 9 tháng đầu năm 2024?
Kinh tế - Tài chính 19/11/2024 16:12
Giá vàng bất ngờ tăng mạnh 1 triệu đồng/lượng
Kinh tế 19/11/2024 14:54
Ứng phó khi tỷ giá USD/VND liên tục tăng cao
Kinh tế - Tài chính 19/11/2024 14:10
Vì sao phí ship từ Trung Quốc về Việt Nam rẻ hơn cả giao nội địa
Kinh tế 19/11/2024 13:15
Chọn điểm “bắt đáy” trên thị trường chứng khoán cuối năm
Chứng khoán 19/11/2024 10:00
Quy định mới về lãi suất và định hướng điều hành tiền tệ hiện nay
Kinh tế 19/11/2024 09:04
Bình ổn thị trường vàng bắt đầu từ “giải phóng” nguồn cung
Kinh tế 19/11/2024 06:00
VN-Index giảm nhẹ 1,45 điểm phiên đầu tuần
Kinh tế - Tài chính 18/11/2024 21:16
WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG #62
Video 24/05/2024 15:33
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”
Video 20/11/2023 17:25
Trao yêu thương cho em
Video 10/10/2022 14:03
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia
Video 10/10/2022 13:58
Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật
Video 10/10/2022 13:55
Phổ biến Luật tiếp cận thông tin
Video 10/10/2022 13:52
Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng
Video 23/06/2022 11:00