Lãi suất huy động tăng trở lại, dòng tiền quay về ngân hàng

Lãi suất huy động tăng rõ rệt trên diện rộng

Làn sóng tăng lãi suất huy động đang lan rộng trong hệ thống ngân hàng từ cuối năm 2025 đến nay, tạo ra sự thay đổi đáng kể trong hành vi dòng tiền của người dân. Sau một thời gian chảy mạnh vào chứng khoán, bất động sản hay vàng, một bộ phận nhà đầu tư đã bắt đầu quay lại với kênh tiết kiệm vốn được xem là an toàn và ổn định hơn.

Ghi nhận thực tế từ đầu tháng 3/2026, hàng loạt ngân hàng như Techcombank, VPBank, Sacombank, MB, SHB hay NCB đã điều chỉnh tăng lãi suất huy động ở nhiều kỳ hạn. Đơn cử, Techcombank tăng lãi suất ở tất cả các kỳ hạn, trong đó kỳ hạn 6-11 tháng tăng mạnh lên 6,25%/năm, còn kỳ hạn 12-36 tháng đạt 6,35%/năm. Nếu cộng thêm các ưu đãi, mức lãi suất thực nhận có thể lên tới 7,5%/năm.

Một số ngân hàng khác thậm chí đưa ra mức lãi suất cao hơn thông qua các chương trình ưu đãi. Chẳng hạn, GPBank triển khai gói lãi suất từ 8,1-8,4%/năm cho kỳ hạn 6-12 tháng; trong khi ngân hàng số Cake by VPBank áp dụng lãi suất lên tới khoảng 8,2-8,4%/năm khi cộng thêm ưu đãi cho khách hàng mới.

Đáng chú ý, các gói lãi suất “đặc biệt” lên tới 9%/năm cũng đã xuất hiện trở lại tại một số ngân hàng như MSB hay PVcomBank, dù đi kèm điều kiện về số tiền gửi rất lớn.

Ở mặt bằng chung, lãi suất kỳ hạn 12 tháng tại nhóm ngân hàng thương mại cổ phần hiện dao động khoảng 6,8-7,5%/năm, tăng khoảng 1-1,2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, kỳ hạn ngắn dưới 6 tháng phổ biến quanh mức 3-4,75%/năm.

Sự phân hóa cũng thể hiện rõ giữa các nhóm ngân hàng. Nhóm ngân hàng quốc doanh như Vietcombank, BIDV hay VietinBank vẫn duy trì mức lãi suất thấp hơn, trong khi các ngân hàng thương mại cổ phần đẩy mạnh tăng lãi suất để thu hút vốn.

Vì sao dòng tiền quay lại kênh tiết kiệm?

Theo các chuyên gia, sự dịch chuyển dòng tiền này không phải là ngẫu nhiên mà phản ánh đúng bối cảnh thị trường hiện nay. PGS.TS Nguyễn Văn Phương - Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội nhận định, trong môi trường lãi suất đi lên, tiền gửi ngân hàng trở lại là một lớp tài sản phòng thủ quan trọng. Khi lãi suất tăng, nhà đầu tư có thể “khóa” mức sinh lời ổn định, trong khi rủi ro thấp hơn đáng kể so với cổ phiếu hay bất động sản.

Cùng quan điểm, TS. Phạm Ngọc Hương Quỳnh - Giảng viên Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội cho rằng đà tăng lãi suất hiện nay còn xuất phát từ áp lực thanh khoản của hệ thống ngân hàng. Sau giai đoạn tăng trưởng tín dụng mạnh cuối năm 2025, các ngân hàng buộc phải nâng lãi suất huy động để đảm bảo nguồn vốn và các chỉ tiêu an toàn.

Dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy, tổng tiền gửi trong hệ thống đã vượt 15 triệu tỷ đồng vào cuối năm 2025. Riêng tiền gửi không kỳ hạn - dù có lãi suất rất thấp - vẫn đạt hơn 1,3 triệu tỷ đồng, cho thấy nguồn tiền trong dân vẫn dồi dào và sẵn sàng quay lại hệ thống ngân hàng khi điều kiện phù hợp.

Ngoài yếu tố lãi suất, sự thận trọng của nhà đầu tư cũng đóng vai trò quan trọng. Thị trường chứng khoán biến động, bất động sản chưa phục hồi rõ nét, trong khi vàng đã tăng mạnh khiến dư địa không còn nhiều. Trong bối cảnh đó, gửi tiết kiệm trở thành lựa chọn hợp lý cho phần vốn ngắn hạn hoặc vốn dự phòng.

Theo nhận định của các tổ chức phân tích, diễn biến lãi suất trong thời gian tới sẽ phụ thuộc vào tiến độ giải ngân đầu tư công và chính sách điều hành của Ngân hàng Nhà nước. Tuy nhiên, với mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 15% trong năm 2026, áp lực huy động vốn vẫn còn hiện hữu. Điều này đồng nghĩa với việc mặt bằng lãi suất huy động khó giảm trong ngắn hạn, thậm chí có thể tiếp tục nhích lên ở một số kỳ hạn, đặc biệt là trung và dài hạn.

Trong bối cảnh đó, các chuyên gia khuyến nghị người gửi tiền nên cân nhắc chiến lược “chia trứng nhiều giỏ”, phân bổ tiền vào nhiều kỳ hạn khác nhau để vừa tối ưu lợi nhuận, vừa đảm bảo tính linh hoạt. Với môi trường lãi suất đang đi lên, gửi tiết kiệm không chỉ là kênh trú ẩn an toàn mà còn trở thành lựa chọn sinh lời đáng cân nhắc trong năm 2026.

Nguồn: Lãi suất huy động tăng trở lại, dòng tiền quay về ngân hàng