Dự báo cổ phiếu vào danh mục 2 bộ chỉ số đầu tư VN50 Growth và VNMITECH

Hai bộ chỉ số đầu tư mới vừa được HoSE giới thiệu gồm: Chỉ số cổ phiếu công nghiệp hiện đại và công nghệ (VNMITECH) và Chỉ số VN50 tăng trưởng (VN50 GROWTH) sẽ đánh dấu bước đi quan trọng nhằm mở rộng hệ thống chỉ số, đáp ứng nhu cầu đầu tư tăng trưởng.

Danh mục dự báo mô phỏng Chỉ số VN50 GROWTH

Trong đó, Chỉ số VN50 tăng trưởng (VN50 GROWTH) tập trung vào cổ phiếu mạnh, hướng tới nhóm 50 cổ phiếu vốn hóa lớn, thanh khoản cao nhưng có tiềm năng tăng trưởng vượt trội. Các mã được chọn từ rổ VNAllshare, đáp ứng điều kiện vốn hóa free-float (VH_f) tối thiểu 2.000 tỷ đồng và giá trị giao dịch khớp lệnh từ 20 tỷ đồng/ngày.

Từ danh sách thỏa mãn điều kiện: Chọn 50 mã cổ phiếu có giá trị vốn hóa free fload lớn nhất vào rổ chính thức. Chọn 10 mã cổ phiếu có GTVH free float lớn nhất tiếp theo vào rổ dự phòng (ưu tiên GTGD - KL cao hơn khi GTVH_f bằng nhau).

Giới hạn tỷ trọng vốn hóa của cổ phiếu - Đối với một cổ phiếu đơn lẻ là 10%. Đối với nhóm các cổ phiếu cùng ngành là 40% (chuẩn phân ngành GICS® cấp 1).

Giới hạn trọng số tăng trưởng cổ phiếu (wTT) - wTT là hệ số điều chỉnh dựa trên hiệu quả tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp, nhằm ưu tiên các cổ phiếu có tăng trưởng EPS tốt hơn trong rổ chỉ số.

Dữ liệu để xác định wTT là từ Tăng trưởng EPS trung bình trong 3 năm liên tục gần nhất.

Danh mục VN50 Growth tham khảo (Danh mục VNAllshare được cập nhật từ “Công bố thông tin danh mục cổ phiếu thành phần của chỉ số VNAllshare, Kỳ 7/2025”, các dữ liệu khác được cập nhật đến 30/06/2025) của Yuanta Việt Nam, mô phỏng chỉ số sẽ gọi tên 50 cổ phiếu gồm: FPT, VIC, HPG, VHM, MWG, TCB, MSN, MBB, ACB, LPB, STB, MBB, VNM, HDB, VCB, PNJ, GEX, VRE, VJC, SHB, GMD, EIB, CTG, DGC, VIB, SSI, KDH, SSB, KBC, FRT, NAB, DXG,REE, MSB, VIX, TPB, NLG, VND, HAG, DIG, GAS, HSG, VCI, PDR, VPI, BVH, BID, HCM, OCM, EVF.

Chi tiết tỷ trọng của từng mã cổ phiếu trong danh mục dự báo mô phỏng như sau:

Danh mục dự báo mô phỏng Chỉ số VNMITECH

Chỉ số cổ phiếu công nghiệp hiện đại và công nghệ “Vietnam Modern Industrials & Technology Index” (VNMITECH), bao gồm tối thiểu 30 và tối đa 50 cổ phiếu.

Các cổ phiếu được lựa chọn từ danh sách thành phần của chỉ số ngành VNAllshare Materials (VNMAT), VNAllshare Industrials (VNIND), VNAllshare Information Technology (VNIT) và đáp ứng các tiêu chí sàng lọc chỉ số.

Cụ thể, từ rổ chỉ số VNMAT, VNIND và VNIT xác định tại kỳ xem xét định kỳ gần nhất, bước 1 sẽ chọn ra các cổ phiếu có GTVH_f tối thiểu 1.500 tỷ đồng. Từ danh sách trên, chọn ra các cổ phiếu có GTGD_KL tối thiểu 20 tỷ đồng/ngày ở bước 2.

Nếu có trên 50 mã thoả mãn điều kiện sau Bước 2, 50 mã cổ phiếu có GTVH_f lớn nhất (ưu tiên GTGD_KL cao hơn khi GTVH_f bằng nhau) sẽ vào rổ chỉ số chính thức.

Nếu có 30 - 50 mã sau Bước 2, tất cả các mã thoả mãn đều bước vào rổ chỉ số chính thức.

Nếu có ít hơn 30 mã, chọn tất cả các mã thoả mãn điều kiện sau Bước 2 và chọn thêm các mã cổ phiếu GTVH_f lớn nhất (ưu tiên GTGD_KL cao hơn khi GTVH_f bằng nhau) từ danh sách cổ phiếu thoả mãn điều kiện sau bước 1 cho đến khi đủ 30 mã vào rổ chỉ số chính thức.

Về tỷ trọng vốn hoá, áp dụng ngưỡng 15% với cổ phiếu đơn lẻ và 25% với nhóm cổ phiếu chọn từ VNMAT, không áp dụng theo nhóm với các cổ phiếu được lựa chọn từ VNIND và VNIT.

Danh mục VNMITECH tham khảo (Danh mục VNAllshare Materials, VNAllshare Industrials, VNAllshare Information Technology được cập nhật Kỳ 7/2025”, các dữ liệu khác được cập nhật đến 30/06/2025) theo YSVN dự báo, mô phỏng chỉ số, gồm: FPT, HPG, VJC, GEX, GMD, DGC, REE, DIG, CII, VCG, DPM, TCH, HAH, DGW, VTP, HDG, HSG, VSC, BMP, HHV, CTD, PC1, CTR, CMG, NKG, SJC, IJC, GEE, PHR, DCM, DPR, VGC,AAA, VGR.

Chi tiết tỷ trọng của từng mã cổ phiếu trong danh mục dự báo mô phỏng như sau:

Nhà đầu tư lưu ý thước đo điểm cơ sở của hai chỉ số đầu tư trên là 1.000. Danh mục cổ phiếu thành phần sẽ được xem xét định kỳ vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 12 và tháng 6 hàng năm; Cập nhật thông tin định kỳ hàng quý vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 12-3-6-9 với các thông tin như tỷ lệ free-float, khối lượng lưu hành, giới hạn tỷ trọng vốn hoá, giới hạn trọng số tăng trưởng/thanh khoản của cổ phiếu.

Trong khoảng thời gian từ ngày chốt dữ liệu đến ngày hiệu lực, rổ chỉ số chính thức và rổ chỉ số dự phòng sẽ tiếp tục được cập nhật, loại các cổ phiếu rơi vào diện bị cảnh báo do vi phạm công bố thông tin, diện kiểm soát, hạn chế giao dịch, tạm ngừng giao dịch (ngoại trừ tạm ngừng giao dịch do thực hiện sử kiện doanh nghiệp dưới 30 ngày giao dịch), đình chỉ giao dịch, cổ phiếu bị huỷ bỏ niêm yết.

Theo HoSE, hiện rổ VNAllshare trên HoSE có 312 mã, tổng vốn hóa hơn 5,69 triệu tỷ đồng. Việc ra mắt hai bộ chỉ số chuyên biệt không chỉ giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi xu hướng ngành mà còn tạo nền tảng phát triển các quỹ ETF theo lĩnh vực hoặc chiến lược đầu tư, tương tự nhiều thị trường quốc tế.

“Việc thiết lập hai chỉ số này sẽ mở ra việc thành lập các quỹ ETF đầu tư theo hai chỉ số”, ông Nguyễn Thế Minh, Chứng khoán Yuanta Việt Nam khẳng định.

Đây cũng là bước tiến quan trọng cho thấy thị trường đang ngày càng cải thiện, hướng đến nâng cao tính minh bạch và hiệu quả trước ngưỡng cửa nâng hạng thị trường chứng khoán, kỳ vọng vào tháng 9 tới.

Nguồn: Dự báo cổ phiếu vào danh mục 2 bộ chỉ số đầu tư VN50 Growth và VNMITECH