CIC Group hạ giá chào bán cổ phiếu, tăng tổng vốn huy động

CIC Group đang sở hữu quỹ đất lớn tại Kiên Giang, gồm các dự án đang triển khai, như Khu đô thị lấn biển Tây Bắc TP. Rạch Giá (99,4 ha); Khu dân cư Nam An Hòa giai đoạn 1 (14,52 ha); Khu dân cư Tuyến đường số 02 (11,06 ha)…

Bên cạnh đó, CIC Group đang trong quá trình hoàn thiện thủ tục đầu tư, đền bù giải tỏa mặt bằng và dự kiến triển khai 8 dự án với quy mô khoảng 78,79 ha, bao gồm: Khu dân cư Nam An Hòa giai đoạn II; Khu dân cư Bắc Vĩnh Quang; Khu cao ốc, phức hợp, thương mại dịch vụ Bà Kèo; Khu biệt thự Du lịch sinh thái nghỉ dưỡng Bãi Vòng Phú Quốc; Khu du lịch nghỉ dưỡng bãi Cây Mến, Nam Du và Trung tâm thương mại CIC Mall.

Trong năm 2023, CIC Group dự kiến tập trung đẩy nhanh tiến độ thực hiện công tác bồi thường giải phóng mặt bằng tại các dự án đã kéo dài nhiều năm như Dự án Khu biệt thự cao cấp Bà Kèo, Dự án Khu biệt thự du lịch sinh thái nghỉ dưỡng Bãi Vòng.

Ngoài ra, CIC Group dự kiến đưa vào kinh doanh các dự án đã cơ bản hoàn thành thủ tục chuẩn bị đầu tư, như Khu dân cư Chợ nông hải sản trung tâm thương mại Rạch Giá, Tuyến dân cư đường số 2, Khu dân cư Bắc Vĩnh Quang (giai đoạn 1); Khu biệt thự cao cấp Phú Quốc Riverside Villas, Khu biệt thự cao cấp Búng Gội.

Kể từ khi được thành lập (năm 1992) đến nay, CIC Group đã thực hiện nhiều lần tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu ra công chúng, phát hành riêng lẻ, chào bán cổ phiếu và đã chuyển từ công ty nhà nước sang công ty cổ phần. Từ 80,96 tỷ đồng vốn điều lệ ban đầu, hiện con số này đã tăng lên mức 952,6 tỷ đồng.

Trong quá trình tăng vốn, mặc dù nhiều cổ đông có gốc Nhà nước vẫn duy trì sở hữu một lượng cổ phiếu nhất định, nhưng do cổ phần bị pha loãng, nên các cổ đông này liên tục giảm sở hữu. Với việc thực hiện thoái vốn nhà nước, nhóm cổ đông tư nhân dần chiếm trọng số trong cơ cấu vốn của CIC Group.

Tại thời điểm 31/3/2023, CIC Group sở hữu quỹ tiền mặt 14,78 tỷ đồng (bằng 0,31% tổng tài sản) và tổng nợ vay lên tới 1.519,77 tỷ đồng (chiếm 32,3% tổng nguồn vốn). Trong đó, nợ vay ngắn hạn dưới 1 năm là 671,04 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 848,73 tỷ đồng.

Nhiều năm qua, CIC Group duy trì tỷ lệ tiền mặt tương đối để đầu tư các dự án “gối đầu”. Đơn cử, năm 2020, Công ty chỉ sở hữu 51,68 tỷ đồng tiền mặt (bằng 1,1% tổng tài sản).

Trong điều kiện bình thường, tận dụng vòng quay vốn từ các dự án mở bán, cộng thêm nguồn vốn huy động bên ngoài, CIC Group có thể tiếp tục đầu tư dự án mới và triển khai đồng thời nhiều dự án.

Tuy nhiên, hiện nay, thanh khoản thị trường bất động sản đang suy giảm, việc tiếp cận nguồn vốn ngân hàng gặp khó khăn, nên các doanh nghiệp sở hữu quỹ tiền mặt hạn chế sẽ gặp nhiều thách thức.

Trước đó, tháng 6/2021, CIC Group thông qua Tờ trình phát hành hơn 13,4 triệu cổ phiếu riêng lẻ, triển khai trong năm 2021 và/hoặc quý I/2022. Tháng 6/2022, CIC Group tiếp tục thông qua kế hoạch triển khai phát hành riêng lẻ 13,4 triệu cổ phiếu.

Theo tìm hiểu của phóng viên Báo Đầu tư, tại Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) sắp tới, dự kiến tổ chức vào cuối tháng 6 này, CIC Group sẽ trình cổ đông hủy phương án phát hành riêng lẻ với lý do: phương án này đã kéo dài quá 2 năm mà vẫn chưa thực hiện và cũng không còn phù hợp với nhu cầu sử dụng vốn phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2023 - 2025.

Được biết, ban đầu, CIC Group dự kiến phát hành 13,4 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 15.000 đồng/cổ phiếu để huy động hơn 201 tỷ đồng. Phần lớn số tiền huy động được sẽ dùng để thanh toán nợ.

Thay vào đó, CIC Group sẽ trình phương án gọi vốn mới từ cổ đông hiện hữu. Cụ thể, Công ty dự kiến chào bán 47,6 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 50%) với giá 12.500 đồng/cổ phiếu để huy động 595,37 tỷ đồng. Trong đó, Công ty dự kiến dùng 357,61 tỷ đồng để thanh toán chi phí cho đơn vị thi công; 218,16 tỷ đồng để thanh toán các khoản vay ngắn hạn và 19,6 tỷ đồng để thanh toán chi phí nhân công.

Mặc dù hạ giá chào bán từ 15.000 đồng/cổ phiếu về 12.500 đồng/cổ phiếu (giảm 16,7%), nhưng CIC Group lại nâng khối lượng cổ phiếu chào bán, từ 13,4 triệu cổ phiếu lên 47,6 triệu cổ phiếu. Theo đó, tổng số tiền huy động dự kiến tăng 196% so với kế hoạch trước đó.