VNDiamond ETF bất ngờ trở thành quỹ có hiệu suất âm duy nhất từ đầu năm trong nhóm Dragon Capital, điều gì đang diễn ra?

Bên cạnh giới hạn về quy mô, các thành phần chủ chốt trong danh mục của DCVFM VNDiamond ETF cũng đang đánh mất phong độ do áp lực từ triển vọng kinh doanh.

vninfor.vn

Thị trường chứng khoán từ đầu năm 2023 không thật sự bùng nổ với xu hướng giằng co chủ đạo. Tuy nhiên, hầu hết tổ chức lớn đầu tư đều đã “dễ thở” hơn nhiều so với khoảng thời gian khó khăn năm ngoái. Đa phần các quỹ do Dragon Capital Việt Nam (DCVFM) quản lý cũng đều có hiệu suất đầu tư dương, duy chỉ có DCVFM VNDiamond ETF lỗ nhẹ.

DCVFM VNDiamond ETF bất ngờ trở thành quỹ có hiệu suất âm duy nhất từ đầu năm trong nhóm Dragon Capital, điều gì đang diễn ra? - Ảnh 1.

Đây là điều khá bất ngờ khi ETF này từng là điểm sáng, có sức chống chịu tốt nhất trong số các quỹ đầu tư cổ phiếu của DCVFM trước những sóng gió của năm 2022. Phần lớn thời gian của năm ngoái, DCVFM VNDiamond ETF luôn đứng top đầu về hiệu suất trong danh sách các quỹ đầu tư lớn tại Việt Nam.

Dù không còn giữ được phong độ trong những tháng cuối năm nhưng ETF này vẫn kết thúc năm 2022 với mức lỗ (20,68%) khả quan nhất trong nhóm các quỹ đầu tư cổ phiếu của DCVFM. Con số này chỉ kém mức hiệu suất của 2 quỹ đầu tư trái phiếu DCBF và DCIP. Tuy nhiên, sự xa sút tiếp tục kéo dài sang đầu năm nay đã khiến DCVFM VNDiamond ETF mất dần vị thế.

Hiệu suất thấp, DCVFM VNDiamond ETF cũng khó hút tiền thời gian gần đây. ETF này đang bị rút ròng tháng thứ 3 liên tiếp. Từ đầu năm, dòng vốn qua ETF này đã đảo chiều sang rút ròng hơn 200 tỷ đồng. Trước đó, trong giai đoạn 2021-22, DCVFM VNDiamond ETF đều năm trong top đầu các ETF hút tiền mạnh nhất thị trường với tổng giá trị lên đến cả chục nghìn tỷ đồng.

DCVFM VNDiamond ETF bất ngờ trở thành quỹ có hiệu suất âm duy nhất từ đầu năm trong nhóm Dragon Capital, điều gì đang diễn ra? - Ảnh 2.

Nhà đầu tư Thái Lan “xả” hàng qua kênh chứng chỉ lưu ký (DR) là nguyên nhân chủ yếu khiến dòng vốn qua DCVFM VNDiamond ETF đảo chiều. Đây là lực lượng đông đảo, chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nhà đầu tư tham gia vào ETF này. Quy mô DR FUEVFVND hiện vào khoảng 5,4 tỷ Bath (~3.700 tỷ đồng), tương đương khoảng 20% NAV của DCVFM VNDiamond ETF.

Động thái này có phần bất ngờ bởi FUEVFVND luôn rất hấp dẫn nhà đầu tư Thái Lan kể từ khi DR dựa trên chứng chỉ quỹ này IPO vào tháng 3/2022. Từ sau khi đạt đỉnh vào giữa tháng 2, lượng chứng chỉ quỹ FUEVFVND trong tay người Thái liên tục giảm và hiện đã xuống dưới 165 triệu đơn vị, thấp nhất kể từ cuối tháng 11 năm ngoái.

DCVFM VNDiamond ETF bất ngờ trở thành quỹ có hiệu suất âm duy nhất từ đầu năm trong nhóm Dragon Capital, điều gì đang diễn ra? - Ảnh 3.

DR dựa trên chứng chỉ quỹ DCVFM VNDiamond ETF https://vninfor.vn/

Áp lực từ nhiều phía

Thời điểm hiện tại, DCVFM VNDiamond ETF là quỹ ETF nội có quy mô lớn nhất tại thị trường Việt Nam, với NAV tương ứng gần 18.000 tỷ đồng. Điều này khiến quỹ gần như chạm giới hạn do điều lệ quy định không đầu tư quá 10% tổng lượng cổ phiếu lưu hành của một cổ phiếu (hiện đã mua ~ 10% cổ phần PNJ). Việc không thể tăng tỷ trọng vào một số cổ phiếu khi NAV vượt ngưỡng 18.000 tỷ đồng cũng là một rào cản khiến ETF này khó hút tiền.

Thêm nữa, DCVFM VNDiamond ETF hiện tham chiếu theo rổ chỉ số VNDiamond gồm toàn cổ phiếu hết room. Sự khác biệt về cấu phần danh mục so với hầu hết các ETF khác trên thị trường từng đem lại rất nhiều lợi thế trong giai đoạn trước nhưng nay lại trở thành áp lực khi các thành phần chủ chốt đánh mất phong độ.

DCVFM VNDiamond ETF bất ngờ trở thành quỹ có hiệu suất âm duy nhất từ đầu năm trong nhóm Dragon Capital, điều gì đang diễn ra? - Ảnh 4.

DCVFM VNDiamond ETF bất ngờ trở thành quỹ có hiệu suất âm duy nhất từ đầu năm trong nhóm Dragon Capital, điều gì đang diễn ra? - Ảnh 5.

Cơ cấu danh mục và top tỷ trọng của DCVFM VNDiamond ETF vào cuối tháng 4 https://vninfor.vn/

Nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất (gần 40%) trong danh mục của quỹ gần như lặng sóng từ đầu năm trong bối cảnh thị trường chung giao dịch ảm đạm. Hoạt động của nhiều nhà băng gặp phải một số thách thức do tăng trưởng tín dụng thấp và áp lực từ nợ xấu cũng là một yếu tố khiến cổ phiếu ngân hàng chưa thể trở lại đường đua.

Bên cạnh đó, các "viên kim cương" đơn lẻ có tỷ trọng cao trong danh mục của quỹ cũng đang chịu những áp lực nhất định. Ngành bán lẻ phải đối mặt với nhiều thách từ đến từ suy thoái kinh tế toàn cầu, sức mua của người tiêu dùng suy yếu, đang gây sức ép lên MWG và PNJ. Cả 2 cổ phiếu này đều đang có xu hướng trôi dần về vùng đáy. REE với tỷ trọng thuỷ điện cao trong doanh thu cũng được dự báo sẽ bị ảnh hưởng nặng bởi El Nino. Chỉ có FPT là cái tên hiếm hoi vẫn giữ phong độ tốt tuy nhiên khó có thể kỳ vọng một sự tăng trưởng đột phá.

Chờ đợi số liệu vĩ mô công bố, VN-Index khó thoát xu hướng đi ngang

Chia sẻ

Tin liên quan

Cùng chuyên mục

Rủi ro địa chính trị Trung Đông giảm bớt ảnh hưởng gì tới giá dầu?

Rủi ro địa chính trị Trung Đông giảm bớt ảnh hưởng gì tới giá dầu?

Lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas có hiệu lực vào ngày Chủ nhật, chấm dứt một cuộc chiến, mang lại sự thay đổi chính trị đáng kể ở Trung Đông và làm giảm bớt lo ngại về rủi ro đối với nguồn cung dầu khí toàn cầu.
Make In Vietnam 2024 vinh danh LynkiD, biểu tượng của đổi mới và sáng tạo trong công nghệ số

Make In Vietnam 2024 vinh danh LynkiD, biểu tượng của đổi mới và sáng tạo trong công nghệ số

Hà Nội ngày 15/01/2025, giải thưởng Make In Vietnam 2024 đã chính thức gọi tên LynkiD – Nền tảng tích điểm đổi trải nghiệm cho Giải Vàng “Sản Phẩm Công Nghệ Tiềm Năng” và Top 10 Sản phẩm Công nghệ số trong khuôn khổ Diễn đàn quốc gia Phát triển doanh nghiệp công nghệ số Việt Nam lần thứ VI do Bộ Thông tin và Truyền thông tổ chức.
Khởi tố vụ án hình "Tham ô tài sản" tại Tập đoàn Thiên Minh Đức

Khởi tố vụ án hình "Tham ô tài sản" tại Tập đoàn Thiên Minh Đức

Cơ quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an vừa ra Quyết định khởi tố vụ án hình sự "Tham ô tài sản; In, phát hành, mua bán trái phép hóa đơn, chứng từ thu nộp ngân sách nhà nước" xảy ra tại Tập đoàn Thiên Minh Đức và các đơn vị có liên quan; đồng thời khởi tố đối với 7 bị can.
Truyền thông Campuchia viết về tăng trưởng kinh tế của Việt Nam

Truyền thông Campuchia viết về tăng trưởng kinh tế của Việt Nam

Trong những ngày đầu năm 2025, các cơ quan báo chí truyền thông Campuchia đã đăng nhiều bài viết bày tỏ ấn tượng với tốc độ tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Việt Nam trong năm 2024.
Xuất khẩu cà phê bền vững cần làm tốt từ việc tái canh

Xuất khẩu cà phê bền vững cần làm tốt từ việc tái canh

Năm 2024 ngành cà phê Việt Nam có kim ngạch xuất khẩu đạt 5,48 tỷ USD nhờ giá tăng mạnh. Tuy nhiên đứng trước thực trạng cây cà phê đang già cỗi, việc tái canh lại đòi hỏi bức thiết hơn bao giờ hết để có thể giữ được thị trường xuất khẩu bền vững.
Chuyển giao bắt buộc thêm 2 ngân hàng thương mại

Chuyển giao bắt buộc thêm 2 ngân hàng thương mại

Ngày 17/1, tại Hà Nội, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã tổ chức Lễ công bố Quyết định chuyển giao bắt buộc Ngân hàng thương mại TNHH MTV Dầu khí Toàn cầu (GPBank) cho Ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng (VPBank) và Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á (DongA Bank) cho Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM(HDBank).

Các tin khác

Tín hiệu tích cực cho xuất khẩu hồ tiêu

Tín hiệu tích cực cho xuất khẩu hồ tiêu

Theo Hiệp hội Hồ tiêu và Cây gia vị Việt Nam, năm 2024, Việt Nam đã xuất khẩu được 250.600 tấn hồ tiêu các loại. Năm 2025, sản lượng hồ tiêu toàn cầu dự báo tiếp tục giảm trong khi nhu cầu tiêu thụ ổn định là động lực tạo đà cho xuất khẩu hồ tiêu Việt Nam năm nay.
Thủ tướng khuyến khích tập đoàn hàng không quốc gia Ba Lan mở lại đường bay tới Việt Nam

Thủ tướng khuyến khích tập đoàn hàng không quốc gia Ba Lan mở lại đường bay tới Việt Nam

Sáng 17/1 (theo giờ địa phương), trong chương trình thăm chính thức Ba Lan, tại Thủ đô Warsaw, Thủ tướng Phạm Minh Chính đã tiếp ông Michal Fijol - Quyền Chủ tịch Hội đồng quản trị tập đoàn hàng không LOT của Ba Lan.
Tăng cường khuyến mãi, giảm giá kích cầu tiêu dùng dịp Tết Nguyên đán

Tăng cường khuyến mãi, giảm giá kích cầu tiêu dùng dịp Tết Nguyên đán

Bộ Công Thương đề nghị các địa phương phối hợp với doanh nghiệp, hệ thống phân phối tăng cường tổ chức các chương trình khuyến mại tập trung quy mô lớn, đồng bộ trên toàn quốc, tạo hiệu ứng lan tỏa mạnh mẽ, khuyến khích người dân mua sắm hàng Việt Nam, đặc biệt trong dịp Tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025.
Xuất khẩu điều của Việt Nam giữ vững ngôi ‘vương’ 18 năm liên tiếp

Xuất khẩu điều của Việt Nam giữ vững ngôi ‘vương’ 18 năm liên tiếp

Việt Nam liên tiếp 18 năm là quốc gia xuất khẩu điều nhân lớn nhất thế giới và chiếm trên 80% tổng sản lượng xuất khẩu của toàn cầu. Để làm được điều đó nước ta đã thu mua tới 98% điều thô từ nước láng giềng Campuchia.
Giá xăng, dầu trong nước tiếp tục tăng

Giá xăng, dầu trong nước tiếp tục tăng

Liên Bộ Công Thương - Tài chính vừa điều hành giá bán lẻ xăng dầu trong kỳ điều chỉnh hôm nay (16/1). Thời gian áp dụng từ 15h ngày 16/1/2025.
Nhiều dư địa để điều chỉnh đòn bẩy tài khóa năm 2025

Nhiều dư địa để điều chỉnh đòn bẩy tài khóa năm 2025

Ở góc độ tiền tệ và tài khóa, nếu chính sách thuế quan của chính quyền Trump 2.0 tăng, dư địa tiền tệ của Việt Nam ít đi nhưng dư địa cho tài khóa vẫn có thể điều chỉnh...
Thủ tướng chỉ đạo đẩy mạnh phát triển thị trường trong nước, kích cầu tiêu dùng dịp Tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025

Thủ tướng chỉ đạo đẩy mạnh phát triển thị trường trong nước, kích cầu tiêu dùng dịp Tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025

Thủ tướng Chính phủ Phạm Minh Chính vừa ký Công điện số 02/CĐ-TTg ngày 15/1/2025 về việc tiếp tục đẩy mạnh phát triển thị trường trong nước, kích cầu tiêu dùng dịp Tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025.
Lĩnh vực nào có nhu cầu vay vốn tín dụng tăng mạnh trong năm 2025?

Lĩnh vực nào có nhu cầu vay vốn tín dụng tăng mạnh trong năm 2025?

Kết quả khảo sát về xu hướng tín dụng do cơ quan chức năng của Ngân hàng Nhà nước công bố cho thấy, các tổ chức tín dụng dự báo lĩnh vực công nghiệp và xây dựng sẽ có nhu cầu vay vốn tăng mạnh nhất trong năm 2025.
Ngân hàng chỉ được giải thể sau khi thanh toán đầy đủ các khoản nợ

Ngân hàng chỉ được giải thể sau khi thanh toán đầy đủ các khoản nợ

đủ các khoản nợ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) quy định rằng trong quá trình giải thể và thanh lý tài sản, người quản lý và cán bộ của tổ chức tín dụng không được thực hiện các hành vi như tẩu tán tài sản, cầm cố, thế chấp, tặng cho, cho thuê tài sản hoặc chuyển tiền ra nước ngoài.
Nợ xấu ngân hàng sẽ thế nào khi Thông tư 02 ngừng hiệu lực?

Nợ xấu ngân hàng sẽ thế nào khi Thông tư 02 ngừng hiệu lực?

Thông tư 02 hết hiệu lực sẽ tác động trực tiếp đến nợ xấu của ngân hàng, đặc biệt là các khoản vay tái cơ cấu liên quan bất động sản.
Doanh nghiệp bán lẻ đua nhau giảm giá trong những ngày cuối năm

Doanh nghiệp bán lẻ đua nhau giảm giá trong những ngày cuối năm

Trong những ngày giáp Tết Nguyên đán 2025, các doanh nghiệp bán lẻ hàng đầu như FujiMart, WinMart, Big C... đang nỗ lực kích cầu tiêu dùng, thu hút khách hàng bằng việc triển khai nhiều chương trình khuyến mãi, giảm giá sâu từ 5% - 50% trên các mặt hàng phổ biến như đồ uống (bia, nước ngọt), hoa quả, thực phẩm, bánh kẹo.
Gần 170 mã chứng khoán bị cắt margin trong quý 1/2025

Gần 170 mã chứng khoán bị cắt margin trong quý 1/2025

Theo công bố từ Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) 169 mã chứng khoán không đáp ứng đủ điều kiện giao dịch ký quỹ (margin) quý 1/2025.
Ngân hàng sẽ rót một lượng vốn đáng kể vào nền kinh tế

Ngân hàng sẽ rót một lượng vốn đáng kể vào nền kinh tế

Với mức tăng trưởng tín dụng dự kiến đạt 16% trong năm 2025, cao hơn 1% so với năm 2024, các ngân hàng sẽ cung cấp thêm khoảng 2,5 triệu tỷ đồng, nâng tổng số tiền cho vay lên khoảng 18,099 triệu tỷ đồng.
Nhiều doanh nghiệp bất động đau đầu giải bài toán nợ trái phiếu

Nhiều doanh nghiệp bất động đau đầu giải bài toán nợ trái phiếu

22% số trái phiếu đáo hạn vào tháng 1/2025 có khả năng chậm trả nợ gốc. Các chuyên gia dự báo rằng 17% trái phiếu đáo hạn trong năm 2025 có nguy cơ chậm trả nợ gốc, chủ yếu tập trung ở nhóm trái phiếu bất động sản.
Ngân hàng ồ ạt báo lợi nhuận tỷ USD

Ngân hàng ồ ạt báo lợi nhuận tỷ USD

Lợi nhuận của nhiều ngân hàng đã ghi nhận sự tăng trưởng tích cực trong năm qua, đặc biệt nhờ sự gia tăng mạnh mẽ của tín dụng trong quý cuối năm 2024.
Chỉ số MXV-Index lên mức cao nhất trong vòng hơn 6 tháng

Chỉ số MXV-Index lên mức cao nhất trong vòng hơn 6 tháng

Theo Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV), dòng tiền đầu tư chảy mạnh vào thị trường hàng hóa nguyên liệu trong tuần vừa qua (6-12/1).
Cận Tết Nguyên đán Ất Tỵ, giá vé máy bay tăng đột biến

Cận Tết Nguyên đán Ất Tỵ, giá vé máy bay tăng đột biến

Chỉ còn hơn nửa tháng nữa là tới Tết Nguyên đán Ất Tỵ 2025, giá vé máy bay nhiều chặng từ Thành phố Hồ Chí Minh đi các tỉnh được các hãng hàng không niêm yết ở mức cao, thậm chí nhiều chặng đã “cháy” vé ở hạng phổ thông.
Lịch chốt quyền cổ tức tiền mặt tuần từ 13-17/1

Lịch chốt quyền cổ tức tiền mặt tuần từ 13-17/1

Tuần từ 13-17/1, trên thị trường chứng khoán Việt Nam có 4 doanh nghiệp chốt quyền nhận cổ tức bằng tiền mặt. Trong số đó doanh nghiệp trả cổ tức tỷ lệ cao như CTCP Tập đoàn Giống cây trồng Việt Nam – Vinaseed (HoSE: NSC) trả tỷ lệ 20%.
Xem thêm
[Tổng Hợp] 6 Quy Định Mới Về Đất Đai, Nhà Ở Có Hiệu Lực Tháng 8/2024

[Tổng Hợp] 6 Quy Định Mới Về Đất Đai, Nhà Ở Có Hiệu Lực Tháng 8/2024

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG  #62

WORLDBANK DỰ BÁO KINH TẾ VIỆT NAM NĂM 2024 VÀ NĂM 2025 | NHỊP ĐẬP THỊ TRƯỜNG #62

Cụ thể, báo cáo “Điểm lại - Cập nhật tình hình kinh tế Việt Nam” ấn bản tháng 4/2024 của WB tại Việt Nam ngày 23/4 đã chỉ ra xuất khẩu đang phục hồi, tiêu dùng và đầu tư tư nhân trong nước cũng trên đà tăng dần. Xuất khẩu thực tế dự kiến sẽ tăng 3,5% vào năm 2024, phản ánh sự cải thiện dần dần nhu cầu toàn cầu. Ngoài ra, lĩnh vực bất động sản dự báo phục hồi mạnh hơn vào cuối năm nay và năm sau, thúc đẩy nhu cầu trong nước khi các nhà đầu tư và người tiêu dùng dần lấy lại niềm tin.
Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

Tọa đàm “Xúc tiến thương mại: Khơi thông đầu ra cho sản phẩm OCOP”

sản phẩm OCOP
Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Bác sĩ tư vấn cách phòng tránh bệnh đường hô hấp trong thời tiết giao mùa

Trao yêu thương cho em

Trao yêu thương cho em

Nhằm kết nối, sẻ chia với các trẻ em mồ côi cha, mẹ do dịch Covid-19 vừa qua trên địa bàn Cần Thơ. Tạp chí Gia đình Việt Nam tại TP Cần Thơ tổ chức Chương trình nghệ thuật “ Nối vòng yêu thương” diễn ra vào ngày 28/6/2022. Công ty Cổ phần Trầm hương sinh học TTT là đơn vị tài trợ chính cho chương trình với mong muốn các em sẽ đón nhận những tương lai tươi sáng.
Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Kon Tum giải cứu nạn nhân bị lừa bán sang Campuchia

Ngày 18/4 vừa qua, đối tượng Lê Ngọc Nhất đã dẫn Y Liên cùng 5 người khác gồm 2 nữ, 3 nam không rõ tên tuổi, không quen biết nhau sang Campuchia qua đường mòn biên giới tỉnh Long An.
Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật

Giới thiệu Phổ biến kiến thức Pháp luật

Phổ biến, cập nhật kiến thức pháp luật là hoạt động nghiên cứu, tìm hiểu, bổ sung kiến thức, các quy định pháp luật mới ban hành. Trong tiến trình xây dựng Nhà nước pháp quyền xã hội chủ nghĩa, việc cập nhật kiến thức pháp luật có vai trò rất quan trọng, góp phần hình thành tri thức pháp lý, thái độ, hành vi xử sự của mọi người phù hợp với đòi hỏi của hệ thống pháp luật. Tại tỉnh Quảng Ninh, việc phổ biến, cập nhật kiến thức pháp luật cho những người hoạt động không chuyên trách ở cơ sở có ý nghĩa quan trọng, góp phần giữ vững ổn định chính trị, an ninh, trật tự trên địa bàn.
Phổ biến Luật tiếp cận thông tin

Phổ biến Luật tiếp cận thông tin

Luật này quy định về việc thực hiện quyền tiếp cận thông tin của công dân, nguyên tắc, trình tự, thủ tục thực hiện quyền tiếp cận thông tin, trách nhiệm, nghĩa vụ của cơ quan nhà nước trong việc bảo đảm quyền tiếp cận thông tin của công dân.
Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng

Hướng đến Chuyển đổi số sâu rộng

Trong thời kỳ hội nhập và phát triển, chuyển đổi số ngày càng đóng vai trò quan trọng, quyết định hiệu quả thành công của doanh nghiệp. Và, một thực tế cho thấy, các doanh nghiệp trên toàn thế giới thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau, từ bán lẻ, tài chính và chăm sóc sức khỏe, cho đến khu vực công, đều đang khởi động các dự án chuyển đổi số để cải thiện trải nghiệm khách hàng và tăng hiệu quả hoạt động.
Giao diện di động