Ngành ngân hàng năm 2025: NIM phục hồi từ đáy, nợ xấu sẽ cải thiện

NIM phục hồi sẽ phục hồi từ đáy

Trong báo cáo triển vọng ngành ngân hàng 2025, Chứng khoán Tiên Phong (TPS) dự báo rằng trong những tháng cuối năm 2024, biên lãi thuần (NIM) của các ngân hàng sẽ ổn định hoặc giảm nhẹ.

Đến quý III/2024, NIM của ngành ngân hàng tiếp tục giảm, với NIM toàn ngành giảm 0,2% xuống mức 3,25%. Nguyên nhân chủ yếu của việc thu hẹp NIM đến từ việc giảm lợi suất tài sản, nhu cầu tín dụng chậm, chi phí vốn tăng và cạnh tranh ngày càng gay gắt về lãi suất cho vay.

Tới năm 2025, NIM được kỳ vọng sẽ phục hồi từ đáy nhờ vào các chính sách của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và sự cải thiện của thị trường bất động sản, khi nguồn cung năm 2025 sẽ cao hơn đáng kể so với năm 2024.

Các yếu tố thúc đẩy bao gồm lãi suất cho vay ở mức thấp nhất trong 20 năm qua, tạo điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng tín dụng và cải thiện NIM. Hiện tại, lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại dao động từ 6,7% đến 9,1% đối với khoản vay mới và dư nợ cũ.

Nguồn TPS

Đặc biệt, lãi suất cho vay ngắn hạn bằng VND cho các lĩnh vực ưu tiên chỉ ở mức khoảng 3,7%/năm, thấp hơn mức trần 4%/năm do NHNN quy định.

Các chuyên gia đánh giá khả năng lãi suất cho vay của hệ thống ngân hàng sẽ tăng nhẹ trong năm 2025 để tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế, trước sự gia tăng mạnh mẽ của nhu cầu tín dụng. Các ngân hàng lớn và có chất lượng tài sản tốt sẽ có lợi thế duy trì NIM, theo đánh giá của TPS.

Nguồn TPS.

Về lãi suất huy động, lãi suất đã giảm mạnh kể từ tháng 10/2023 và đạt mức thấp nhất trong ba năm gần đây. Đến cuối tháng 11/2024, lãi suất huy động dao động từ 5,2% đến 6%. Tuy nhiên, xu hướng lãi suất thấp khó duy trì trong năm 2025, do NHNN đã giữ lãi suất thấp trong thời gian dài để kích thích nền kinh tế, dẫn đến áp lực tỷ giá có thể quay trở lại sau vài tháng hạ nhiệt.

TPS dự báo lãi suất huy động có thể tiếp tục tăng vào cuối năm 2024, bước sang năm 2025 sẽ ổn định hoặc tăng nhẹ, với sự phân hóa giữa các ngân hàng. Các ngân hàng quy mô nhỏ sẽ áp dụng mức lãi suất cao hơn nhằm thu hút nguồn vốn từ khách hàng.

Đặc biệt cảnh giác với nợ xấu

Theo thống kê từ TPS, tình hình nợ xấu của ngân hàng đang có xu hướng xấu đi. Đến cuối tháng 9/2024, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng đã tăng lên 2,3%, tương đương với mức cuối năm 2023 nhưng cao hơn nhiều so với 1,64% của năm 2022.

TPS nhận định nguyên nhân chính khiến nợ xấu gia tăng là do nhiều khách hàng gặp khó khăn từ dịch COVID-19 và các yếu tố kinh tế khác, khiến họ không thể đáp ứng các điều kiện vay mới.

Bên cạnh đó, bộ đệm dự phòng nợ xấu của các ngân hàng cũng đang mỏng dần, dẫn đến việc duy trì chi phí trích lập dự phòng ở mức cao.

Nguồn TPS.

Tuy nhiên, các ngân hàng có xu hướng xử lý nợ xấu vào cuối năm. Do đó, chuyên gia dự báo rằng đến cuối năm 2024, tỷ lệ nợ xấu ngành ngân hàng có thể giảm nhẹ so với quý III/2024.

Đến năm 2025, với các biện pháp quản lý rủi ro chặt chẽ hơn và cải thiện chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 1,8%. Cùng với đó, chi phí tín dụng có thể sẽ tăng nhẹ do bộ đệm dự phòng không còn dày như trước.

Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng vẫn sẽ tiếp tục đối mặt với thách thức xử lý nợ xấu, đặc biệt là các khoản vay liên quan đến bất động sản.

TPS đánh giá triển vọng nợ xấu năm 2025 là tích cực nhưng cần sự quản lý rủi ro chặt chẽ và hỗ trợ từ chính phủ để duy trì ổn định cho hệ thống ngân hàng.

Dự báo tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 15%

Theo số liệu từ NHNN, tính đến ngày 13/12/2024, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống đạt khoảng 12,5% so với cuối năm 2023, với tổng dư nợ toàn nền kinh tế đạt hơn 12,8 triệu tỷ đồng.

Các chuyên gia nhận định rằng còn nhiều khó khăn để đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15% vào năm 2024. Tuy nhiên, con số này phản ánh nỗ lực của NHNN trong việc duy trì thanh khoản và điều chỉnh chính sách tín dụng hợp lý, đặc biệt trong bối cảnh áp lực từ tỷ giá và lạm phát.

Trong năm 2025, Thống đốc NHNN dự báo tăng trưởng tín dụng vẫn sẽ giữ ở mức khoảng 15%. Ngày 14/11/2024, NHNN đã ban hành văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng tập trung hỗ trợ doanh nghiệp tháo gỡ khó khăn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh.

Các giải pháp bao gồm giảm chi phí, miễn giảm phí không cần thiết, công khai mức phí, đơn giản hóa thủ tục cho vay và ứng dụng công nghệ để giảm lãi suất.

Chuyên gia từ TPS đánh giá rằng quyết tâm của NHNN để đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng trong năm tới là rất lớn.

Triển vọng tăng trưởng tín dụng năm 2025 được dự báo là tích cực, khi Việt Nam ngày càng trở thành điểm đến hấp dẫn cho các doanh nghiệp đa quốc gia như NVIDIA, qua đó thúc đẩy nền kinh tế và nhu cầu vốn trong năm sau.

Cùng quan điểm, Chứng khoán ACBS dự báo tăng trưởng tín dụng toàn ngành ngân hàng sẽ đạt mức 15% trong năm 2025, tương tự như mục tiêu năm 2024 và cao hơn mức tăng trưởng GDP danh nghĩa.

Nguồn: Ngành ngân hàng năm 2025: NIM phục hồi từ đáy, nợ xấu sẽ cải thiện