Mặt bằng lãi suất cho vay phân hóa mạnh giữa các ngân hàng

Lãi suất cho vay phân hóa giữa các ngân hàng

Kinh tế đang trên đà phục hồi, tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ và cuộc cạnh tranh huy động vốn ngày càng quyết liệt. Trong bối cảnh đó, nhiều chuyên gia nhận định lãi suất cho vay năm 2025 có thể nhích lên so với năm trước.

Theo số liệu mới nhất từ Ngân hàng Nhà nước, mặt bằng lãi suất trong tháng 7/2025 nhìn chung ổn định, song thể hiện rõ sự phân hóa ở cả kênh huy động và cho vay.

Ở chiều huy động, lãi suất tiền gửi VND tại các ngân hàng thương mại phổ biến ở mức 0,1 – 0,2%/năm với kỳ hạn không kỳ hạn và dưới 1 tháng; 3,3 – 4,0%/năm cho kỳ hạn 1 – 6 tháng; 4,6 – 5,5%/năm đối với 6 – 12 tháng. Với kỳ hạn 12 – 24 tháng, lãi suất dao động 4,9 – 6,1%/năm; riêng kỳ hạn trên 24 tháng có thể lên tới 6,9 – 7,3%/năm. Dù lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng chủ yếu vẫn dưới 6%/năm, xu hướng tăng nhẹ của lãi suất huy động gần đây được dự báo sẽ lan tỏa sang lãi suất cho vay.

Thực tế, trong tháng 7, nhiều ngân hàng thương mại đã điều chỉnh lãi suất cho vay bình quân. Một số ngân hàng tư nhân nâng lãi suất so với tháng 6, mức tăng cao nhất lên đến 0,42%/năm. Đáng chú ý, PGBank tăng 0,42% lên 7,52%/năm; Sacombank tăng 0,32% lên 7,25%/năm; BVBank tăng 0,18% lên 8,82%/năm; OCB tăng 0,14% lên 7,86%/năm; MB tăng 0,02% lên 6,95%/năm; SCB tăng 0,01% lên 5,4%/năm.

Ngược lại, nhóm “tứ đại” ngân hàng quốc doanh tiếp tục hạ lãi suất, giữ mặt bằng thấp nhất thị trường: Vietcombank còn 5,6%/năm (giảm 0,34%); BIDV 5,49%/năm (giảm 0,01%); Agribank 6,5%/năm (giảm 0,01%); VietinBank 5,22%/năm.

Trong khi đó, nhóm ngân hàng quy mô nhỏ vẫn niêm yết lãi suất cho vay ở mức khá cao, trên 8%/năm. Saigonbank hiện dẫn đầu với 8,9%/năm, kế đến là Bac A Bank 8,61%; BVBank 8,57%; Viet A Bank 8,52%; PVCombank 8,29% và KienlongBank 8,17%.

Dù vậy, các chuyên gia lưu ý rằng lãi suất bình quân chỉ mang tính tham khảo, bởi mức áp dụng cụ thể còn tùy thuộc vào xếp hạng tín nhiệm khách hàng, lĩnh vực kinh doanh cũng như chính sách rủi ro của từng ngân hàng.

Song song với đó, nhiều tổ chức tín dụng vẫn tung ra các gói ưu đãi nhằm hút khách vay, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản và sản xuất kinh doanh. Chẳng hạn, Agribank triển khai chương trình vay ngắn hạn với lãi suất thấp hơn tối đa 0,5%/năm so với thông thường, quy mô lên tới 50.000 tỷ đồng.

Ngoài ra, các “ông lớn” như Agribank, VietinBank, Vietcombank, BIDV cùng một số ngân hàng thương mại cổ phần như ACB, MB, VPBank… đã giới thiệu các gói vay mua nhà cho người trẻ với lãi suất ưu đãi ban đầu. Tuy nhiên, khách hàng được khuyến cáo cần tính toán kỹ lưỡng về lãi suất thả nổi sau thời gian ưu đãi, cũng như các điều kiện đi kèm.

Lãi suất thấp tạo điều kiện kích thích vay vốn, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Lãi suất dự báo sẽ giữ ổn định đến cuối năm

TS. Nguyễn Trí Hiếu, chuyên gia tài chính - ngân hàng, cho rằng từ nay đến cuối năm, lãi suất huy động nhiều khả năng sẽ tiếp tục nhích lên để hút thêm dòng tiền nhàn rỗi trong dân cư. Tuy nhiên, mức tăng sẽ không lớn do định hướng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vẫn yêu cầu các tổ chức tín dụng cắt giảm chi phí, qua đó duy trì mặt bằng lãi suất cho vay ở mức thấp.

Cùng quan điểm, Chứng khoán MB (MBS) nhận định trong quý IV/2025, lãi suất huy động có thể tăng nhẹ bởi tăng trưởng tín dụng thường bứt tốc vào mùa kinh doanh cuối năm. Theo dự báo, lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng tại các ngân hàng thương mại lớn sẽ xoay quanh mức 4,7%/năm.

Tuy vậy, thị trường tiền tệ còn chịu sức ép từ nhiều yếu tố bên ngoài. Áp lực tỷ giá và nguy cơ lạm phát gia tăng có thể tạo ra hiệu ứng đẩy lãi suất cho vay tăng theo. Một lãnh đạo ngân hàng phân tích, khi tỷ giá biến động, các ngân hàng buộc phải cân đối để không làm suy giảm sức cạnh tranh của tín dụng, và việc điều chỉnh lãi suất cho vay chính là công cụ điều tiết quan trọng nhằm hài hòa giữa mục tiêu thị trường và tăng trưởng.

Dù vậy, phần lớn chuyên gia đều nhận định NHNN sẽ tiếp tục theo đuổi chính sách tiền tệ linh hoạt để hỗ trợ phục hồi kinh tế. Mặt bằng lãi suất cho vay dự kiến vẫn duy trì ở ngưỡng thấp, giúp doanh nghiệp dễ tiếp cận vốn hơn, song những doanh nghiệp có lịch sử tín dụng kém vẫn sẽ phải chấp nhận lãi suất cao hơn bình quân.

Thực tế, số liệu công bố tại hội nghị tháng 7/2025 cho thấy lãi suất cho vay đã liên tục giảm từ đầu năm. Đến nay, mức bình quân mới chỉ còn 6,23%/năm, thấp hơn 0,7 điểm phần trăm so với cuối năm 2024, qua đó góp phần hỗ trợ hoạt động sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp và cá nhân.

Kết quả khảo sát xu hướng kinh doanh quý III/2025 cũng khẳng định, đến cuối năm nay, mặt bằng lãi suất cơ bản sẽ ổn định, ít biến động so với cuối năm 2024. Điều này phản ánh nỗ lực của hệ thống ngân hàng trong việc duy trì môi trường lãi suất thấp, vừa thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, vừa giữ ổn định tài chính vĩ mô.

Nguồn: Mặt bằng lãi suất cho vay phân hóa mạnh giữa các ngân hàng