Lãi suất tăng cao hút dòng tiền quay lại ngân hàng

Dòng tiền quay về ngân hàng

Làn sóng tăng lãi suất huy động lan rộng trong hệ thống ngân hàng từ cuối năm 2025 đến nay đã tạo mặt bằng mới trên thị trường lãi suất.

Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 1 tháng hiện dao động trong khoảng 3-4,75%/năm. Ở kỳ hạn 3 tháng, lãi suất huy động phổ biến từ 4-4,75%/năm, sát mức trần 4,75%/năm áp dụng với tiền gửi dưới 6 tháng.

Với kỳ hạn 6 tháng, lãi suất huy động từ 4,5-7%/năm. Một số ngân hàng niêm yết ở mức cao như PGBank với 7,1%/năm, Techcombank khoảng 6,85%/năm. Còn nhóm ngân hàng quốc doanh vẫn duy trì lãi suất thấp hơn, phổ biến từ 4,5-5,7%/năm.

Lãi suất kỳ hạn 9 tháng hiện từ 5,3-6,8%/năm. Còn các kỳ hạn 12-18 tháng, lãi suất tiền gửi tại nhiều nhà băng đã vượt ngưỡng 7%/năm.

Một số ngân hàng còn đưa ra mức lãi suất cao hơn thông qua các chương trình ưu đãi. Chẳng hạn, GPBank triển khai gói lãi suất từ 8,1-8,4%/năm cho kỳ hạn 6-12 tháng. Còn ngân hàng số Cake by VPBank áp dụng lãi suất lên tới 8,2-8,4%/năm khi cộng thêm ưu đãi cho khách hàng mới.

Một chi nhánh TPBank đưa lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 6 tháng lên tới 7,96%/năm, lãi suất kỳ hạn 12 tháng được đẩy lên tới 8,06%/năm. Một chi nhánh NCB tại Hà Nội đang mời chào khách hàng gửi tiết kiệm tại quầy với lãi suất 8,4%/năm.

Đáng chú ý, bên cạnh mặt bằng lãi suất thông thường, các gói lãi suất “đặc biệt” lên tới 9%/năm cũng được một số ngân hàng như MSB hay PVcomBank áp dụng nhưng đi kèm điều kiện về số tiền gửi lớn.

Lãi suất huy động tăng cao tạo sự thay đổi đáng kể trong hành vi dòng tiền của người dân. Sau một thời gian ưu tiên vào chứng khoán, bất động sản hay vàng, không ít nhà đầu tư đã bắt đầu quay lại với kênh tiết kiệm vốn được xem là an toàn và ổn định hơn.

Anh Quốc Việt (Hà Nội) cho biết, tháng trước, anh quyết định tất toán một phần tiền đầu tư chứng khoán để chuyển sang gửi tiết kiệm tại ngân hàng. Bởi anh thấy thị trường chứng khoán vẫn biến động khó lường, trong khi lãi suất tiết kiệm đang tăng dần, lại dễ rút khi cần vốn cho việc làm ăn.

Tương tự, chị Mai Thu (TPHCM) cho hay, chị vừa chốt lời vàng được khoản tiền 2 tỷ đồng định chuyển sang bất động sản và chứng khoán nhưng thấy 2 kênh đầu tư này hiện đang khó khăn. Vì thế, chị đem số tiền trên gửi ngân hàng để an toàn và linh hoạt.

Lãi suất tiết kiệm hấp dẫn khiến nhiều người dân cân nhắc lại việc sử dụng tiền nhàn rỗi. Ưu tiên hàng đầu của nhiều người vẫn là gửi tiết kiệm.

Vợ chồng anh Quang Nam (Hà Nội) dành dụm được khoảng 600 triệu đồng định đầu tư như vàng hay bạc. Nhưng anh thấy mua vàng thời gian gần đây khá khó khăn khi phải xếp hàng lâu mà chỉ mua được số lượng nhỏ, mà mua bạc thì được thông báo phải chờ khoảng nửa năm mới nhận được hàng nên quyết định không tham gia. Cuối cùng, vợ chồng anh chọn gửi tiền vào ngân hàng khi thấy lãi suất tăng nhanh.

Còn chị Lan Anh (Hà Nội) cho hay, gia đình chị vừa nhận 2 tỷ đồng tiền bồi thường đất và đã đem được gửi ngân hàng kỳ hạn 12 tháng với lãi suất 7,1%/năm. Gia đình chị không rành đầu tư nên gửi ngân hàng lúc này là lựa chọn an toàn hơn.

Dòng tiền quay lại kênh tiết kiệm do đâu?

Các chuyên gia cho rằng áp lực tăng lãi suất xuất phát từ nhu cầu vốn của nền kinh tế đang tăng lên, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh. Khi nhu cầu vốn tăng nhanh trong khi nguồn cung tín dụng không tăng tương ứng thì lãi suất thường có xu hướng nhích lên.

Mặt bằng lãi suất huy động liên tục nhích lên kéo dòng tiền quay trở lại hệ thống ngân hàng. Khi lãi suất vượt mốc 7%/năm, thậm chí xuất hiện các gói ưu đãi tới 8-9%, gửi tiết kiệm được đánh giá là kênh “trú ẩn” hấp dẫn trong bối cảnh các thị trường đầu tư còn nhiều biến động.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động, bất động sản chưa phục hồi rõ nét, trong khi vàng đã tăng mạnh khiến dư địa tăng không còn nhiều thì gửi tiết kiệm trở thành lựa chọn hợp lý cho phần vốn ngắn hạn hoặc vốn dự phòng.

Dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho thấy, đến cuối năm 2025, tổng tiền gửi trong hệ thống đã vượt 15 triệu tỷ đồng. Riêng tiền gửi không kỳ hạn đạt hơn 1,3 triệu tỷ đồng, cho thấy nguồn tiền trong dân vẫn dồi dào và sẵn sàng quay lại hệ thống ngân hàng khi điều kiện phù hợp.

Theo giới chuyên gia, sự dịch chuyển dòng tiền này không phải là ngẫu nhiên mà phản ánh đúng bối cảnh thị trường hiện nay.

PGS.TS Nguyễn Văn Phương - Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội nhận định, trong môi trường lãi suất đi lên, tiền gửi ngân hàng trở lại là một lớp tài sản phòng thủ quan trọng. Khi lãi suất tăng, nhà đầu tư có thể “khóa” mức sinh lời ổn định, trong khi rủi ro thấp hơn đáng kể so với cổ phiếu hay bất động sản.

Diễn biến lãi suất trong thời gian tới được giới phân tích cho biết sẽ phụ thuộc vào tiến độ giải ngân đầu tư công và chính sách điều hành của NHNN. Nhưng với mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 15% trong năm nay, áp lực huy động vốn vẫn hiện hữu. Điều này đồng nghĩa với việc mặt bằng lãi suất huy động khó giảm trong ngắn hạn, thậm chí có thể tiếp tục nhích lên ở một số kỳ hạn, đặc biệt là trung và dài hạn.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) dự báo mặt bằng lãi suất huy động sẽ tiếp tục xu hướng đi lên trong năm nay.

Theo báo cáo mới đây của Công ty Chứng khoán MB (MBS), trong năm 2025, lãi suất huy động đã tăng khoảng 100-150 điểm cơ bản. Áp lực huy động vốn của các ngân hàng được dự báo có thể tiếp tục trong năm nay khi nhu cầu vốn trung và dài hạn của nền kinh tế gia tăng, đặc biệt cho các dự án đầu tư công và hạ tầng.

Trong bối cảnh hiện nay, các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên duy trì một tỷ trọng hợp lý tiền gửi, thay vì dồn toàn bộ nguồn lực vào các tài sản rủi ro.

Người gửi tiết kiệm nên phân bổ tiền vào nhiều kỳ hạn khác nhau để vừa tối ưu lợi nhuận, vừa đảm bảo tính linh hoạt. Với môi trường lãi suất đang đi lên, gửi tiết kiệm không chỉ là kênh trú ẩn an toàn mà còn trở thành lựa chọn sinh lời đáng cân nhắc.

Nguồn:Lãi suất tăng cao hút dòng tiền quay lại ngân hàng