Cuộc đua lãi suất trở lại

Ngày 4/11, thị trường lãi suất ngân hàng tiếp tục xu hướng tăng, khi nhiều nhà băng đồng loạt nâng lãi suất huy động vượt mốc 7%/năm.

Đồng loạt tăng

Khảo sát thị trường cho thấy, nhóm “tứ đại” ngân hàng quốc doanh gồm Agribank, BIDV, Vietcombank và VietinBank hiện vẫn duy trì khung lãi suất ổn định trong nhiều tháng, với mức cao nhất 4,8% mỗi năm và thấp nhất chỉ 1,6% mỗi năm.

Trái ngược với sự ổn định của khối ngân hàng quốc doanh, nhóm ngân hàng thương mại tư nhân đang chứng kiến xu hướng tăng lãi suất rõ rệt. Trong tháng 10, có tới 10 ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất huy động, bao gồm Sacombank, GPBank, NCB, Vikki Bank, Bac A Bank, VCBNeo, HDBank, VIB, Techcombank và SHB. Mức tăng dao động từ 0,1% đến 0,7% mỗi năm, trong đó Sacombank là đơn vị điều chỉnh mạnh nhất khi nâng lãi suất tiết kiệm tại quầy kỳ hạn từ 1 đến 5 tháng thêm 0,7% mỗi năm.

Một số ngân hàng như Bac A Bank thậm chí đã điều chỉnh tăng từ hai đến ba lần chỉ trong vòng một tháng, cho thấy áp lực cạnh tranh huy động vốn ngày càng lớn. Đáng chú ý, trong suốt tháng 10, thị trường không ghi nhận bất kỳ ngân hàng nào giảm lãi suất, phản ánh xu hướng chuẩn bị nguồn vốn cho hoạt động cho vay trong giai đoạn cao điểm cuối năm.

Bước sang đầu tháng 11, MB trở thành ngân hàng tiếp theo điều chỉnh tăng lãi suất huy động thêm từ 0,3% đến 0,5% mỗi năm cho các kỳ hạn từ 1 đến 18 tháng. Theo biểu lãi suất trực tuyến mới nhất của MB, các kỳ hạn 1 đến 3 tháng đồng loạt tăng thêm 0,4% mỗi năm, kỳ hạn 4 và 5 tháng tăng 0,5% mỗi năm lên mức 4,3% mỗi năm, kỳ hạn 12 tháng tăng 0,3% lên 5,2% mỗi năm, còn kỳ hạn 13 đến 18 tháng tăng 0,4%, đạt 5,3% mỗi năm.

Hiện nay, mặt bằng lãi suất tiền gửi ở nhóm ngân hàng thương mại cổ phần được ghi nhận dao động khá rộng. Kỳ hạn 1 tháng ở mức từ 1,6% đến 4,1% mỗi năm, kỳ hạn 3 tháng khoảng 1,9% đến 4,4% mỗi năm, kỳ hạn 6 tháng từ 2,9% đến 5,3% mỗi năm và kỳ hạn 12 tháng phổ biến trong khoảng 4,7% đến 5,3% mỗi năm. Với các kỳ hạn dài từ 18 đến 24 tháng trở lên, phần lớn ngân hàng áp dụng mức 5,8% đến 5,95% mỗi năm, tùy điều kiện gửi.

Một số nhà băng đã nâng lãi suất vượt mốc 6% mỗi năm, tiêu biểu như Bac A Bank và HDBank với mức 6,1% cho kỳ hạn 18 tháng, Vikki Bank đạt 6,2% cho kỳ hạn 12 và 18 tháng, còn Cake by VPBank đang áp dụng 6% mỗi năm cho các kỳ hạn từ 12 đến 36 tháng.

Cùng với việc điều chỉnh lãi suất, nhiều ngân hàng còn tung ra chương trình khuyến mãi để thu hút khách hàng, như tặng quà, cộng thêm lãi suất hoặc ưu đãi cho người gửi mới. Các đơn vị tham gia đợt “chạy đua” này gồm LPBank, VIB, GPBank, VietBank, Vikki Bank, Techcombank, MB, VietinBank và Vietcombank.

Theo đánh giá của các chuyên gia, việc lãi suất huy động và cho vay tăng trở lại là diễn biến tự nhiên, xuất phát từ áp lực hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận và mục tiêu huy động vốn trong giai đoạn cuối năm. Nhu cầu vốn trung và dài hạn, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản và đầu tư công, đang khiến thanh khoản trở thành yếu tố then chốt.

Bên cạnh đó, biến động thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng cùng sức ép cạnh tranh từ các kênh đầu tư khác như chứng khoán và vàng khiến nhiều ngân hàng buộc phải nâng lãi suất huy động để giữ chân dòng vốn, đồng thời đảm bảo cân đối nguồn lực phục vụ cho hoạt động cho vay trong những tháng nước rút của năm tài chính.

Thị trường tiền tệ bước vào giai đoạn sôi động khi lãi suất huy động tăng trở lại.

Thách thức giữ ổn định mặt bằng lãi suất cuối năm

Các chuyên gia nhận định, thị trường tài chính Việt Nam hiện đang phát triển thiếu cân đối, khi khu vực ngân hàng vẫn là “xương sống” gánh phần lớn trách nhiệm cung cấp vốn cho nền kinh tế, trong khi hai kênh vốn quan là trái phiếu và cổ phiếu vẫn chưa thực sự phát huy vai trò là nguồn vốn trung và dài hạn.

Thực tế cho thấy, tín dụng đang tăng nhanh hơn tốc độ huy động vốn, tạo áp lực đáng kể lên hệ thống ngân hàng trong việc duy trì ổn định mặt bằng lãi suất cho vay vào thời điểm cuối năm.

Tính đến hết tháng 9, tín dụng toàn hệ thống đã tăng 13,4% so với đầu năm, trong khi huy động vốn chỉ tăng 9,7%. Khoảng cách tăng trưởng giữa cho vay và huy động đang khiến các ngân hàng thương mại đối mặt với thách thức lớn trong việc giữ ổn định lãi suất để hỗ trợ người dân và doanh nghiệp phục hồi sản xuất, đúng theo định hướng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước.

Ông Nguyễn Hưng, Tổng giám đốc TPBank, cho biết nguồn vốn hiện vẫn đáp ứng được nhu cầu tăng trưởng tín dụng, song lãi suất có xu hướng nhích nhẹ khoảng 0,1 đến 0,2 điểm phần trăm. Ông nhấn mạnh, ngân hàng đang cố gắng kiểm soát chi phí huy động, giữ lãi suất ổn định để đảm bảo đủ nguồn vốn phục vụ cho vay trong mùa cao điểm cuối năm.

Mặc dù biên lợi nhuận của hệ thống ngân hàng đang thu hẹp, song các nhà băng vẫn có cách tối ưu hiệu quả hoạt động thông qua việc tăng tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA). Đây là nguồn vốn có chi phí thấp, với mức lãi suất chỉ từ 0,1 đến 0,5% mỗi năm, giúp giảm bình quân giá vốn đầu vào.

Bà Nguyễn Thị Hương, Phó tổng giám đốc ABBank, cho rằng tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn đóng vai trò then chốt trong việc giảm chi phí huy động, cải thiện biên lợi nhuận và tăng khả năng cạnh tranh. Đồng thời, tỷ lệ này còn phản ánh mức độ gắn bó của khách hàng, cho thấy họ đang sử dụng nhiều dịch vụ và xem ngân hàng là nơi giao dịch chính.

Một số ngân hàng có nền tảng ngân hàng số phát triển đang đạt tỷ lệ CASA khá cao, thậm chí xấp xỉ 40%. Đây được ví như “kho báu” giúp cân đối giá vốn đầu vào, tạo điều kiện giữ ổn định lãi suất cho vay đầu ra.

Tuy nhiên, trước áp lực về nguồn vốn trung và dài hạn, các ngân hàng nhiều khả năng sẽ tiếp tục đẩy mạnh huy động tiền gửi trong thời gian tới. Giới phân tích dự báo lãi suất huy động cho các kỳ hạn trên 12 tháng sẽ tăng nhẹ ở mức hợp lý từ nay đến cuối năm.

Những biến động này có thể tạo ra các đợt sóng tạm thời trên thị trường lãi suất, vì vậy Ngân hàng Nhà nước cần theo dõi sát diễn biến để có biện pháp điều hành kịp thời, đảm bảo mục tiêu ổn định lãi suất, hỗ trợ người dân và doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Đáng chú ý, việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vừa điều chỉnh giảm lãi suất và khả năng tiếp tục giảm trong thời gian tới được xem là yếu tố thuận lợi, giúp Việt Nam duy trì chính sách tiền tệ ổn định, giảm bớt áp lực tăng lãi suất trong nước, qua đó hỗ trợ cân đối thanh khoản và ổn định mặt bằng lãi suất những tháng cuối năm.

Nguồn:Cuộc đua lãi suất trở lại